规范债券市场参与者债券交易业务「为什么很多债券个人不能买」

黄一灵 中国证券报·中证网

中证网讯（记者 黄一灵）5月13日，上交所公告称，为规范债券交易行为，保护投资者合法权益，维护债券市场秩序，上海证券交易所制定发布《上海证券交易所债券交易业务指南第1号——交易业务》（以下简称《交易业务》），自2022年5月16日起实施。

《交易业务》指出，现阶段，上交所债券交易相关业务可分为交易类、融资类和风险管理类三种类型。交易类业务包括债券现券交易与债券预发行交易；融资类业务包括债券通用质押式回购交易、债券质押式协议回购交易、债券质押式三方回购交易与债券借贷业务等；风险管理类业务包括信用保护工具等。上交所债券交易主要在新债券交易系统债券集中竞价交易平台与固定收益证券综合电子平台等该所核心债券交易系统上进行。

上交所债券市场的交易主体包括证券公司、保险、银行、财务公司、银行理财、公募基金、基金专户、企业年金、券商资管、信托、保险资管、私募基金、社会保险基金、期货资管、一般法人/组织、QFII、RQFII、个人等，债券投资者群体相对多元化。现有债券交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交与协商成交；结算方式包括多边净额结算或逐笔全额结算等。

除交易业务外，上交所根据市场发展情况和债券投资者需求提供相关非交易服务，包括债券分期偿还、回售及其转售、转股、换股、转托管、质押券出入库业务等，前述非交易业务主要在上交所综合业务平台和固收平台进行。