如何应对经济衰退风险 华尔街人士给出这三个策略「经济危机怎么应对」 三部门 支持境外机构投资者参与交易所债市交易「境外机构投资者投资银行间债券市场」 债券有序违约「公司债券停牌」 可转债打新怎么弄「手把手教你转债套利」 美国这轮通胀压力非同一般「美联储平均通胀目标」 恒大遭遇股债双杀「债券的发行价格怎么算」 财报阅读知识 一百字「读财报」 道指涨对全球股市影响「道指指数」 泰晶转债事件教训「债转股为什么庄家要压低股价」 越秀金控 证券「新债发行一览表东方财富」 期债不具备大涨基础利率「新债涨50%」 100以下的可转债「可转债1000元能买多少」 债券 暴雷「债券到期怎么兑付」 abs资产支持证券化「固定资产证券化」 中国熊猫债券「熊猫债发行主体」 美联储维持「美联储tapering」 香港外汇政策「美元坑了香港438亿外汇储备 流动性减半 港币能否拥抱人民币 」 债市牛转熊可能的因素「券商利空」 易方达增强回报债券a(110017「易方达债券增强回报a」 可转债的转股价值和溢价率「可转债的转股溢价率是高好还是低好」 etf基金回报率怎么样「长期炒etf的好处」 债券投资思路「债券投资逻辑」 近期发行火爆的基金「热门基金能买吗」 齐翔腾达环氧丙烷产能「齐翔腾达转债」 华藏光明网「上海市养老服务平台正式上线」 香港传统券商「券商子公司」 亨通光电转债转股价格「对于到期一次还本付息的债券」 股票开了账户不用「股票开户后不用可以吗」 境外机构投资者投资银行间债券市场「境内银行投资境外债券」 包钢股票质押「包钢股份股票行情」 包钢股份负债率「包钢股份评级」 基金公司固收排名「基金仓位周报」 内蒙古包钢钢联股份有限公司简介「内蒙古包钢钢联股份有限公司官网」 银行理财能不能买 安全度高不高的产品「银行的保险理财能买吗」 央行可以发行国债「央行出售债券和发行国债区别」 巴菲特致股东的信 txt「巴菲特致股东的信主要内容」 企业投资分红如何进行会计处理分析「企业投资分红账务处理」 国债券收藏「凭证式国债挂失」 什么是国际金本位制「什么是金本位和币本位」 阿根廷债券危机「阿根廷比索大跌」 分红的会计分录怎么做「分红科目怎么记账」 美国第一债务大国「中国连抛1350亿美债」 大力发展债券市场「拓宽融资渠道」 债券资金托管「规范资产管理」 什么叫债券型基金「股票增强债券型基金是指」 定投个股策略「基金定投的奥秘」 可转债转股价值的计算方法 以及在投资中的应用研究「如何计算可转债转股数」 银行间债券市场与交易所债券市场「银行间及交易所债券」 债券即将到期 金科股份发债 借新还旧怎么算「债券刚性兑付」 银行理财全面净值化最后时限「资管新规净值化管理」
您的位置:首页 >新闻资讯 >

如何应对经济衰退风险 华尔街人士给出这三个策略「经济危机怎么应对」

2023-01-17 13:59:53来源:金融界

投资者应该关注防御性股票,分批建仓,保持耐心以及持有优质债券。

有关经济衰退的讨论正在升温,华尔街资深人士指出经济衰退的风险正在上升,并就如何在本轮周期进行投资提出了建议。

投行摩根士丹利表示,虽然经济衰退不是该行的基本预期,但也在他们的熊市预期当中,因为衰退的风险正在“大幅上升”。他们在5月的报告中写道,目前经济受到了严重冲击,可能在未来12个月内会陷入衰退,冲击因素包括俄乌冲突升级可能会将油价推高至每桶150美元、美元极端强势、企业面临巨大的成本压力等。

华尔街资深人士EdYardeni曾在4月份表示,欧洲有30%的可能陷入衰退,而上周他将这一数字提高到了40%。同时花旗首席执行官JaneFraser对CNBC表示,她确信欧洲正在走向衰退。

俄乌冲突导致能源和食品价格飙升,世界各国正努力应对创纪录的通货膨胀。自年初以来,各大主要股指大幅下跌,纳斯达克指数下跌了约23%,同期标准普尔500指数下跌了约13%。

投资者应该如何度过持续动荡的股市?有以下三种方法可供参考:

1、买入这三个板块

在5月16日发布的美国市场展望报告中,摩根士丹利预期美股会维持高波动,他们推荐了防御类板块,其中包括医疗、公用事业和房地产。他们认为,除了能源以外,防御板块表现相较于其他板块来说表现较好,因为他们是能够提供稳定的股息和收益;相反,周期性股票会受到经济周期的影响。

医疗保健:

摩根士丹利表示,与其他多数防御股不同,医疗保健类股票的股价低于整体市场。行业更青睐于制药和生物科技的大盘股,当这些股票的价格具有吸引力时,其股息收益率也相对具有吸引力。

房地产:

摩根士丹利表示,房地产行业去年上涨了42%,比美国股市整体表现高16%,因为它有稳定的盈利以及股息收入。

此外,REITS内部稳定的现金流应该能为未来一年提供抵御市场下跌的风险敞口。而且REITS通过租金上涨和房地产升值来获得通胀保护,较其他行业来说,具有一定的抗通胀能力。

公用事业股:

虽然这类股票的估值已经处于高位,但摩根士丹利持乐观态度,这是出于它能对下行保护,而非进一步上行。几乎所有行业都受能源成本上升的影响,但公用事业公司内部设定的定价结构能在这种高成本环境中提供保护。

2、保持耐心

富国银行投资研究所表示,经济衰退要求投资者投资时,要有“额外的耐心”,投资者应该“放慢”再投资的脚步,因为熊市可能会持续一年左右,有时会导致约30%的跌幅。该行的高级全球市场策略师ScottWren补充道:

“长期投资者在这种时候应该分散投资,同时我们建议在未来一年或更长时间里,分批建仓,增强风险抵御能力,并且保留充足资金。“

Wren还表示,投资期限在6至18个月的投资者或许能通过持有充足现金来获利,并且可以期待未来几个月有入市机会。

3、买优质债券

摩根士丹利策略师表示,随着市场进入周期后期,投资者应该去购买优质债券,避免高收益或垃圾债。该行策略师称:

“随着美联储转向鹰派,我们看到优质债券的表现自2021年11月以来持续优于垃圾债券。”

此外,美国资产管理公司Nuveen认为,债券提供的利息收入足够有吸引力,将抵消在温和衰退中政府债券和公司债券之间的收益率之差扩大的影响。因此该行推荐买入投资级债券。

本文源自金十数据

郑重声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。