理财产品进行净值化管理「保险理财」

记者 张晓霞

什么是投资理财？很多人都觉得投资理财离自己很远，那是“有钱人”才需要关注的事情，其实，随着居民人均收入的不断提高，居民手中闲置资金的增多，大部分的人已经开始将闲置资金存入银行等金融机构，选择购买合适的产品持有到期以获得一定的收益，实现资产保值增值，这就是最基础的投资理财。

尤其是今年以来，受新冠疫情反复、俄乌冲突、美联储加息预期等国内外因素叠加影响，债券市场和权益市场共振调整导致银行理财产品“破净”频发，根据《金融时报》统计的数据，截至2022年3月28日，在统计到的22518款存续的净值型人民币产品中，共有1899款净值型人民币理财产品正在经历单位净值“破净”，占比8.43%。在今年资管新规正式落地后，理财产品净值化转型成为银行理财业务发展的必然方向，在未来，理财产品不达业绩基准的情况也将常态化存在。过去普通老百姓全额配置理财产品的情况有必要作出改变以应对投资收益的不确定性。

在这种情况之下，需要增配哪种银行产品来为投资收益积累安全垫就成了投资者都关心的问题，哪种银行产品是老百姓最稳健的理财之选呢？答案是：定期存款！

定期存款是什么？

定期存款也称“定期存单”，是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。定期存款起存金额一般为50元，存期为三个月到五年不等，定期存款在存期内利率保持不变，按约定持有至到期就可以获得固定利息。

定期存款本金安全 收益固定

定期存款，它最大的特点也是其最大优势就是保本保息，这是其他任何理财产品所不具备的优势，在理财产品净值化的大环境下，定期存款的稳健性也就不言而喻了。任何一家商业银行在经营正常的情况下，会保证所有储户定期存款的本金和全额到期利息的给付，定期存款保本保息的背后是银行信用保障，而不是像理财产品那样基于投资的收益，所以定期存款更加安全稳健。

为了更加维护银行储户的资金安全，2015年5月1日起实施的《存款保险条例》，国家从法律层面保障了储户定期存款本金的绝对安全，规定储户存在每家银行50万以内的存款，即便该银行破产，也会百分之百赔付。而这些，银行发行的理财产品、基金公司发行的基金等均无相关法律保障，这也是定期存款相较于其他产品在保障本金方面的巨大优势。

定期存款存款自愿 取款自由

与理财产品相比，定期存款可以实现存款自愿、取款自由，储户可以根据家庭和个人支出情况选择不同期限的定期存款，让家庭资产更加兼具流动性和收益性。即使有不时之需，定期存款也可以办理提前支取，虽然无法享受到原有的定期利率，但银行依然会按照活期利率给付。

定期存款没有年龄上限要求，只要居民提供合法证件，均可以在任何银行办理定期存款，并且只要按照银行的规定程序，提供合法证件，存款人可以视个人需求自由到银行支取定期存款而不受产品本身的约束，这是其他任何理财产品无法比拟的优势，很多老年客户基于此才选择定期存款作为主要的理财方式。而银行销售的大多数理财产品和代理销售的基金无法满足随用随取的要求，一旦购买必须持有到期或者需要超过产品最低持有期，而且产品兑付需要相当时间。随着中国人口老龄化不断加深，老龄人口的持续增长，一部分家庭资产需要灵活存储、及时变现来支持老龄人口的应急支出，那么定期存款无疑是一种家庭资产存储的必备之选。

定期存款利率优势相对明显

“如果市场利率是下行趋势且居民资金长期不用，建议居民办理三年和五年期限的定期存款和大额存单，用现在利率提前锁定未来三到五年的利率，更好的实现财富保值增值。”谈起定期存款，某银行高级投资顾问也给了投资者一些专业的建议。

根据《金融时报》发布的消息显示，近期国有大型商业银行相继对中长期限定期存款利率进行了调整，调整幅度普遍在10个基点。部分股份制银行、地方法人银行也作了相应调整。调整后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行2年期整存整取存款最高利率由2.60%降至2.50%；3年期整存整取存款最高利率由3.25%降至3.15%，大额存单降至3.25%。尽管定期存款利率呈现下降趋势，但与净值化以来的理财产品出现本金亏损比起来，定期利率仍然具备竞争力，因为保守稳健的投资者永远也无法接受本金遭遇损失。对比其他发达国家的利率就会发现，我国的存款利率依然处于较高水平，利率优势还是比较明显的。从最新公布的数据看，美国在近期加息50个BP之前利率只有0.25%-0.5%，欧洲的欧元区利率为0%，日本利率更是降至-0.1%，身处这些国家和地区的居民在银行办理存款不但没有任何利息，反而需要向银行缴纳一定的管理费。

定期存款的特点和诸多优势，决定了其一直就是居民投资理财的必备之选，尤其是在当前各种变化因素叠加的市场环境下，其保本保息、收益稳健的特点更是居民家庭财富的稳定器和压舱石。