基金的好处不在多说,需要买基金的小伙伴可参考下面的方法
先搞清楚几个指标,对基金的估值有用盈利收益率
公司盈利/公司市值,约为市盈率的倒数;衡量每年盈利能够带给我们的收益;只要国家经济长期发展,盈利就会长期上涨,也就是说会带来正收益;股息率
现金分红/公司市值;盈利收益率*分红率获得;股息率越高,指数基金估值越低,现值比内在价值低;市盈率
公司市值/公司盈利*100%市盈率的变化有一个规律,即从长期来看,市盈率会在一个范围内呈周期性的变化;市净率
公司市值/公司净资产,从买资产的角度来衡量公司;明白了这些基本指标,哪如何选择基金?选择基金时,我们要确定哪些是已知因素与未知因素;
已知的指标
投资时的股息率;当前市盈率处于历史波动范围的位置;未知的指标
未来什么时候市盈率会从低到高恢复正常未来盈利的增速如何;从已知的因素上,我们就可以做出如下的选择
在股息高的时候买入,股息率高,说明现在的价值低于其内在价值;在市盈率处于历史较低位置时买入,市盈率是有规律的,会在一定区间范围波动,长期来看会达到高点;买入后,耐心等待“均值回归”,即等待市盈率从低到高;注意,同时股息高与市盈率两点往往同时发生;
哪何时卖出呢?在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投;
·市盈率市净率进入正常估值,暂停定投,继续持有,可以定投其他处于底部区域的品种;
·当市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出;
卖出时,可分批卖出,不管后续是涨还是跌都可以分散分险;
具体数据是多少呢?一般可以参考如下数据
在盈利收益率大于10%的时候坚持定投;盈利收益率小于10%,大于6.4%的时候暂停定投,继续持有;可以定投其他盈利收益率大于10%的品种;盈利收益率小于6.4%的时候,分批卖出;盈利收益率的大小主要是与债券基金的平均收益对比,原则是如果收益率小于“债券基金”的收益,就可以卖出,因为债券基金更稳定,风险更小;
这种方法,其实就是寻找“市盈率上涨带来收益”和“初始股息率带来收益”;
年复合收益率的计算公式:
基金的投资初期股息率 基金每年的市盈率变化率 基金每年的盈利变化率
如:沪深300指数基金
1、10年前刚投资时,股息率大约是1.86%;
2、市盈率从19.71下降到13.17,平均每年下降4%;
3、平均年盈利变化率,383%,平均每年约增长14.4%;
4、可算出,年复合收益率=1.86% -4% 14.4%=12.26;
这是纯理论的收益,还一些费用,如佣金费用、分红税、基金管理费等;
长期来看,经济会稳定增长,去选择哪些盈利稳定、呈高速增长态势的指数基金,长期持有,应会有不错的收益;
日常生活,基本鼓励的是变强哲学,只有证明自己在某个行业很厉害,才能赚到钱;
而在投资领域,有一种"守弱"哲学,在自己的能力圈内做决策,坦然承认自己是一个傻瓜,执行一些傻瓜策略,也可以赚到钱。