基金万家行业优选混合「万家精选混合」

在李先生的量化模型中万家品质混合74.490分（2021.12.26），获得金银牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

万家基金管理有限公司成立于2002年，目前资产管理规模超2455亿元，在所有公募基金公司中排名27。最新季度权益类基金管理规模约504亿，旗下基金近一年平均收益率为21.30%，而近一年沪深300收益率仅为-1.57%。旗下共有在职基金经理27人，平均从业年限为3年，其中从业年限10年以上的基金经理0位，在5年到10年的基金经理5名，占比超18%。

综合来看，该基金公司投资能力一般，持续能力较好，管理能力较强。综合表现中等。

基金经理

万家品质混合的经理人莫海波先生，投资研究部总监，MBA，2015年3月加入万家基金管理有限公司，现任投资研究部总监，2015年8月6日起担任万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金。从业年限6.64年，未经历过2014年07月22日至2016年01月27日股票市场的牛熊转换。曾获得过金牛奖1次，金基金1次，明星奖5次，目前管理基金规模83.07亿元，管理基金数量6只。

其管理的混合型基金年化回报约22.28%，近三年管理的混合型基金最大回撤为18.60%，同类基金经理为26.01%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.06，同类基金经理为0.05，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理进攻能力较强，超越九成的基金经理，在行情上行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验较为丰富，管理的基金整体业绩波动风险稍大，盈利能力高于同类平均水平。持仓较分散，净值波动较小，偏好价值大盘和盈利能力中且估值水平高的股票。综合表现中等。

基金产品

万家品质混合成立日期2015年08月06日，目前规模10.03亿元，业绩比较基准为：50%×沪深300指数收益率 50%×上证国债指数收益率，目前的投资主板占4.2%，中小板占88.2%，创业板占7.6%。

该基金成立至今，总收益为319.42%，复合年化收益为25.15%，同期同类基金收益仅为115.14%，复合年化收益仅为10.77%。近三年夏普比率为1.89，超越82%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为24.20%，超越26%的同类，处于同类基金中下游水平；近三年波动率为25.90%，超越21%的同类，处于同类基金中下游水平；近三年创新高90次，超越26%的同类，处于同类基金中下游水平。该基金持有人以个人为主，占比为66.63%，较上期增加45.70%，该基金不易受机构申购影响。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于79.44%。

综上来看，该基金是一只偏股混合型基金，投资于中国经济社会发展过程中所涌现出的能够直接或间接满足居民生活品质提升需求的上市公司。基金选证能力强，盈利能力强，抗风险能力强，收益稳定性较好，择时能力强。近期风格偏向成长，持股策略倾向于中长线，稳健型及以上的投资者可以重点配置，谨慎型及以下的投资者也可以少量配置。综合表现一般。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在7.0成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例45:55。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、工银文体产业股票（金牌）、大成新锐产业混合（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比30%，目前持仓占比40.89%；

兴全和润本周建议占比7%，目前持仓占比5.00%；

文体产业本周建议占比7%，目前持仓占比4.96%；

新锐产业本周建议占比7%，目前持仓占比5.12%；

稳健增长本周建议占比7%，目前持仓占比5.01%；

产业债券本周建议占比42%，目前持仓占比39.02%；

目前组合仓位5.9成，股债配比30：70，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅3.91%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比13%，目前持仓占比12.65%；

文体产业本周建议占比13%，目前持仓占比11.49%；

新锐产业本周建议占比13%，目前持仓占比12.18%；

稳健增长本周建议占比13%，目前持仓占比13.10%；

产业债券本周建议占比48%，目前持仓占比50.56%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比38：62，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅4.47%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比13%，目前持仓占比7.95%，下周一定投300；

文体产业本周建议占比13%，目前持仓占比10.45%；

新锐产业本周建议占比13%，目前持仓占比8.34%；

稳健增长本周建议占比13%，目前持仓占比8.21%；

产业债券本周建议占比48%，目前持仓占比65.05%；

目前组合股债配比27：73，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，本周先全部定投兴全和润。该组合成立以来涨幅6.09%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅2.39%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。