大盘在最近陷入了一个盘整格局,板块轮动快速且无序,强势板块不强,弱势板块不弱,行情很难把握。在大盘形势不明的时候,基金投资也要偏于保守,一方面控制整体仓位,另一方面也需要将自己的持仓往谨慎类型的基金靠拢。
其实从我个人的风格来看,还是比较激进的。但我在近期,也增配了“稳稳的幸福”组合,即用回撤小的基金组成自己的一道防线,以抵御市场的变动及可能的风险。如果说回撤小的偏股型基金是可攻可守的后卫的话,那么偏债或纯债基金,就是当之无愧的守门员了。
今天,我们就来盘点一下近一年以来表现最佳的偏债型基金,看看能否选出一些表现好的来补充到我们的防守弹药库中。
以下统计来源于天天基金网:
第一名,华商信用增强债券近一年净值增长52.12%,今年以来净值增长34.71%,近一月净值增长11.15%,基金规模1.30亿,基金经理是厉骞。这只基金的股票持仓占比19.98%,以钢铁股为主,债券占比81.03%。近一年夏普比率高达3.07,最大回撤只有6.32%,从数据上是非常亮眼的。
不过有点疑惑的是这只基金近2年的收益只有63.00%,近3年收益只有65.25%,换言之,即除了近一年表现亮眼,前几年都玩了个寂寞。
看了一下基金经理厉骞,执掌这只基金刚好一年多,或许正是因为他而让这只基金的业绩有大改观的吧?
第二名,前海开源可转债债券近一年净值增长43.51%,今年以来净值增长27.14%,近一月净值增长8.53%,基金规模1.25亿,基金经理是曾健飞。这只基金的股票持仓占比16.38%,以新能源、军工、半导体等为主。债券占比85.41%,多数为可转债。
可转债是一个比较有趣的投资品种,我自己玩过几次可转债,由于其灵活的交易方式(T 0)可以做到比较好的风险控制,同时可转债的价值是有规律可循的,如果吃透规则,我相信这里面有一定的套利空间。所以其实对于可转债的债券基金,我认为是风险大但可控,收益相对较高的一种债券基金。
这只基金近一年的夏普比率为2.28,最大回撤12.69%,相对来说还是偏高的,当然这是对债基来说。
第三名,南方昌元近一年净值增长41.49%,今年以来净值增长19.70%,近一月净值增长5.14%,基金规模2.49亿,基金经理是刘文良。这只基金的股票持仓占比19.78%,持仓以生物医药、新能源、半导体等为主。债券占比114.39%(这个原因看天天基金的解释,还是没看太懂),全为可转债。
这只基金近一年的夏普比率为1.85,最大回撤为13.32%,也是偏高的。
第四名,广发可转债债券近一年净值增长36.56%,今年以来净值增长25.29%,近一月净值增长7.72%,基金规模3.03亿,基金经理是吴敌。这只基金的股票持仓占比15.12%,主要持有有色、建材,传媒、钢铁、医疗等多行业,债券占比89.08%,多为可转债。
这只基金近一年的夏普比率为1.60,最大回撤为11.14%。
第五名,金鹰元丰债券近一年净值增长35.35%,今年以来净值增长21.06%,近一月净值增长6.5%,基金规模2.00亿,基金经理是林龙军。这只基金股票占比19.73,持仓以新能源、化工、有色为主,债券占比93.75%,多为可转债。
这只基金近一年的夏普比率为1.65,最大回撤为13.06%,也是相对比较大的。
第六名,华商可转债债券近一年净值增长33.50%,今年以来净值增长23.39%,近一月净值增长8.11%,基金规模2.14亿,基金经理是张永志,也是一位获得过金牛奖的基金经理。基金持仓股票占比36.94%,相对来说比较高,持仓以有色、化工、券商、石油、钢铁、化工、汽车等多行业为主,债券占比88.54%,以可转债为主。
这只基金近一年的夏普比率为1.58,最大回撤为9.74%,相对适中。
第七名,财通收益增强债券近一年净值增长32.07%,今年以来净值增长18.63%,近一月净值增长1.83%,基金规模6.14亿,基金经理是林洪钧和杨烨超。基金股票持仓占比19.47%,主要集中在半导体、新能源牛、有色、消费、医药等多行业。债券占比91.65%,以可转债为主。
这只基金近一年的夏普比率为1.57,最大回撤为15.68%,实在是比较大的。
第八名,鹏华可转债债券近一年净值增长29.91%,今年以来净值增长19.61%,近一月净值增长6.03%,基金规模26.11亿,算是规模较大的了。基金经理是王石千。基金股票持仓占比19.17%主要集中在钢铁、半导体、化工、新能源等方面,债券占比89.56%,主要为可转债。
这只基金近一年夏普比率为1.58,最大回撤10.20%,算是中等成绩。
第九名,民生加银转债优选近一年净值增长29.72%,今年以来净值增长26.58%,近一月净值增长8.27%,基金规模0.20亿,基金我经理是关键。基金股票占比19.69%,主要集中在新能源、医美、券商、食品饮料等多行业,债券占比93.62%,多为可转债。
这只基金近一年夏普比率为1.52,最大回撤为10.70%,也算适中吧。
第十名,南方希元转债近一年净值增长28.46%,今年以来净值增长13.32%,近一月净值增长4.49%。基金规模20.80亿,也算是规模比较大的,基金经理是刘文良,对了,和第三名是同一个基金经理。基金中股票占比19.83%,主要集中在生物医药、新能源、半导体等多行业。债券占比110.56%,多为可转债。
这只基金近一年夏普比率为1.30,最大回撤为14.96%,比较大!
又到了总结时间1、如果以我对防守基金的定义条件,其一是近一年收益超过50%,其二是回撤不超10%来说,以上十只基金,只有第一名华商信用增强债券符合,这只基金的近期表现确实很亮眼,收益甚至超过了很多偏股型的基金。
2、上述十只债券基金将80%以上持仓权重投入债券,尤其是可转债。可见可转债风险可控的前提下,也可以确保较好收益。是不是我未来也在场内多玩玩可转债呢?
3、这十只债券基金,不管是在近一年的收益,或是回撤控制,都吊打张坤易方达蓝筹,甚至比葛兰的中欧医疗健康都强!
4、即便是第一名的成绩亮眼,但和我选得稳稳的幸福相比,好像还差一点,但是比起之前我看重的中泰开阳、工银战略转型却要好一些。看来是时候将其加入防守基金序列,并做一个全面的对比了。
大家可以期待一下,最迟明天,我给大家带来一个防守型基金的大PK!