第三批国采结果正式出炉！看透集采市场，公立医院市场格局生变

2020-08-25 10:05:47来源：亿欧

24日，上海联采办正式公布第三批全国药品集中采购中选结果的通知。诞生多个“一毛品种”的第三批带量采购已经尘埃落定。通知显示，此次集采共涉及56个品种，最终拉米夫定成唯一流标品种；参与的194家企业中拟中选企业为125家，拟中选药品品规191个，平均降价53%，最高降幅达95以上。

从第一批因医保局“灵魂式砍价”让带量采购获得全民关注，到第三批集采，已经贡献了多个行业10万+的带量采购，估计以后威力不会这么猛了。

医药人心里明白，这已经是行业大势所趋，要么主动接受并深度参与，要么有足够的实力，也能如这次备受关注的原研外企那般“傲娇”陪跑。从第一批带量采购，到集采扩围，以及不间断的地方集采，已经打过多次“预防针”的市场，对集采带来的影响正在逐渐“脱敏”。

未来，除了少数壁垒高、竞争格局较好的品种外，仿制药的高毛利时代已经一去不复返了。兴业证券认为，大部分仿制药都要通过集采实现以价换量，转为低毛利品种。我国仿制药市场逐步和海外趋同。国内药企只有在产品研发、质量上不断提升，适应产业转型升级的发展趋势，才有更好的出路。

01 重塑公立医院用药格局

集采的市场洗牌效应已经显现。第三批集采中，不少押注创新药的龙头企业均收获不菲。从已经中标的企业来看，研发实力较强的龙头药企入围品种较多。如，齐鲁制药和石药集团各入选了 8 个品种；扬子江药业和中国生物制药入选了7个；上药集团（上海医药）入选 6 个、复星医药和豪森药业（翰森制药）各入选 5 个、恒瑞医药、海正药业及科伦药业各入选 4 个。

其中恒瑞医药、复星医药、中国生物制药、翰森制药和石药集团均是市值千亿以上的创新药龙头药企，年研发投入费用达 20-40 亿元，已有多个仿制药通过一致性评价。

本次集采大多数品种中，此前多数原研外企凭借先发优势、品牌效应和更好的疗效均占据市场较大份额。东莞证券数据显示，本次集采涉及辉瑞和默沙东5个品种，诺华、阿斯利康、礼来和优时比涉及3个品种，安斯泰来和施贵宝涉及2个品种。

而此次跨国药企的参与度明显不及前两批集采，共有3家外资企业入围，分别为卫材（甲钴胺片）、辉瑞（利奈唑胺片）、优时比（左乙拉西坦），其中部分品种降幅超过90%。而4+7扩围时外资中选品种7个，第二批集采外资中选品种5个。

这也意味着，跨国药企开始主动放弃集采市场。根据米内网数据，第三批集采的56个品种2019年在中国公立医疗机构终端合计销售额超过540亿元。根据涉及品种首年约定采购量及最高有效申报价，第三批集采涉及的最高约定采购金额约为226.4亿元。此次外资企业的选择，无疑将有助于国内仿制药企稳定公立医院市场份额。

以卡倍他滨和阿那曲唑片这两个医院销量大品种为例，根据 PDB 样本医院数据，2019 年销售额分别为 10.08 亿元、4.23 亿元，其中罗氏和阿斯利康分别占 75.14%和 87.43%市场份额，而本次采购罗氏和阿斯利康均以远高于最高有效申报价落标，中标的内资药企将瓜分公立医院用药的大蛋糕，市场格局将发生大幅改变。