平台可能不得不对他们提供的资金进行额外检查

尽管SA投资平台声称他们对单位信托及其上市的其他基金进行了广泛的尽职调查，但金融服务监管机构正在考虑为尽职调查制定明确的要求。

即使根据法规进行彻底的尽职调查，也不意味着投资不会失败，但使用这些平台的数百万SA投资者可以享受更容易获得资金的金融机构的问责制。

通过一个金融机构的投资平台，您可以从各种金融机构的资产管理者那里投资一系列基础单位信托基金 - 通常是交易所交易基金 - 并且能够在它们之间轻松转换。

如果您有退休年金，生活年金，伞形养老基金或免税储蓄账户，您很可能成为使用投资平台(也称为关联投资服务提供商(Lisp))的360万投资者之一。一系列基础基金 - 甚至可能是上市股票。

一些平台旨在列出尽可能多的资金，而其他平台则希望提供较少的精心挑选的资金。Collaborative Exchange最近发布的SA平台调查2018显示，Momentum Wealth在其平台上有1,700个基金，而Allan Gray仅有121个基金。

参与调查的六个平台和通过平台投资的R1.2万亿的资金中约有71%报告说，他们在将新资金列入其平台之前进行了广泛的尽职调查。

这些尽职调查的范围取决于提供商，包括检查许可证和法律结构，税收，财务，治理，关键风险，关键人员，运营准备，数据安全，信息技术，定价以及投资者及其顾问的价值主张。

该调查还指出，有些平台为其在平台上列出的基金提供独立的基金评级，并为您选择资金，而其他平台则通过购买清单或核心基金清单提供资金建议。

艾伦格雷提供独立评级但不是购买清单。SA平台调查报告称，该公司每年审查其本地和离岸基金名单，以确保此项服务与顾问和投资者的需求保持相关。

Absa，Glacier，Momentum和Old Mutual都有购买清单，由他们的投资专业人士研究。

大多数人认为，这项研究不仅仅是检查基金的表现，例如，检查基金是否坚持其选择的投资理念，是否任何管理人员已经辞职，以及存在哪些风险可能阻碍基金继续提供良好业绩。

英国平台通常被称为基金超市。该国最受欢迎的公司之一Hargreaves Lansdown卷入了争议，因为它在其购买清单上已经暂停交易。

由业内备受喜爱的经理之一尼尔伍德福德(Neil Woodford)经营的伍德福德股票收益基金(Woodford Equity Income Fund)的交易因一系列不良赌注，基金业绩下跌以及基金挤兑而被暂停。然后发现，该基金对非流动性投资的投资相对较高，包括难以出售的非上市投资。

Hargreaves Lansdown因不允许投资者将其暂停基金的投资转移到其他平台而受到抨击，此问题已提交给监管机构。

投资平台对投资者的责任，特别是在他们制定购买清单的地方，是当地监管机构金融部门行为管理局也在努力解决消费者购买金融产品的方式的一个问题。

在其2018年6月与零售分销审查有关的投资相关事宜的讨论文件中，FSCA寻求有关平台和顾问以及使用它们创建通常称为模型组合的全权委托投资管理人员的各种问题的意见。全权委托投资经理为财务顾问的客户整理投资组合。

在文件中，FSCA表示尽职调查应该超越检查经理是否获得许可，并应考虑目标投资者的结果是否公平。

它表明Lisps必须在接受其投资组合到平台上之前对任何集体投资计划管理公司，投资经理或模型组合提供商进行尽职调查。

反过来，单位信托基金经理将有义务对任何分发其产品的Lisps进行尽职调查。

它还建议财务顾问必须对任何投资经理，模型组合提供商或集体投资计划经理进行尽职调查，他们向您推荐投资产品。

FSCA正在考虑对其讨论文件的回应，并希望尽快公布最终提案，监管政策执行官Caroline da Silva在最近的约翰内斯堡财务规划研究所会议上告诉顾问。

尽职调查是财务顾问的主要关注点，其中许多人已加入SA独立财务顾问协会(SAIFAA)，以协助他们确定进行这些审核所需的程度。

金融服务提供商的监察机构已经让一些顾问在建议投资时承担不良建议，例如随后失败的财产银团。在几乎所有这些案例中，监察员都强调了投资的高风险和不适当性。通过推荐这些投资，有关顾问违反了“财务咨询和中介服务法”。

但这些案例也让顾问们考虑了他们向您推荐的产品尽职调查的全面性以及他们进行此类审核所需的信息。

SAIFAA创始人兼首席执行官Derek Smorenburg表示，许多独立顾问没有能力对资产管理公司和投资平台等金融产品提供商进行全面的尽职调查。这些顾问倾向于坚持知名品牌，可能依赖于平台购买清单。

为了协助顾问，SAIFAA向80多个资产管理，投资平台，单位信托和离岸投资公司发送了一系列问题，旨在提取信息顾问对公司产品进行尽职调查所需的信息。

斯莫伦堡表示，他一直试图明确顾问应该如何在投资平台上进行尽职调查。他说“并非所有的投资平台都是平等的”。