能产生现金流的基金「如何增加现金流」

我有个朋友在2020年用他公司的营业款买了一大堆基金，合计20万！

我一听就咯噔一下，我说：你这样做不妥，万一被老板查账怎么办？

他说：没事，老板很久才来对一次账，现在行情这么好，先赚点快钱再说。你看，我都赚了2万了。

我知道这时候啥都没用，因为当一个人赚钱的时候，你告诉他会亏钱，他是不会相信的。那时的他，神一样的自信，以为自己是股神在世。

2021年春节后的一波回调，他就把手上赚到的钱全部吐出去了。

我问：为啥你不在高点卖呢？不是赚快钱吗？

他说：我当时认为还会涨，想等它再涨点再卖。如果再跌，我就割肉了。

结果他还是没卖，因为亏钱了，想回本。

不过他运气好，手上的那些基金还真反弹了，至少没亏了。于是他卖出了一些，又去买去年涨得最好的基金。

今年开年这一波杀跌，就真的亏损了。大概有3万元！

现在整个人都绿了，担心老板突然查账怎么办！

这是很多小白都会经历的过程。明明自己不懂投资，连市盈率是啥都没明白就要冲进来撒钱。

对小白来说，刚开始亏钱还好，亏一点就害怕，然后撤退了。那些刚进来就赚钱的，就惨多了。因为赚钱会让他盲目自信，其实大多数人都是在牛市进场的，当然一进来就赚钱啦。但这叫浮盈，他们是带不走的。

人们之所以亏钱，有一个原因是，他们总认为自己能做好波段，能在高点卖出。一旦遭遇下跌，又不甘心。

此时不卖吧，又怕继续下跌；但如果卖出，又反弹了，心里就更难受，简直是错过了1个亿，赶紧又追进去，然后被套。

其实，别说普通人了，就连巴菲特也做不好波段。所以老巴基本都是常年趴着不动，忽略波动，只赚企业盈利增长和分红的钱，只有当有确定性机会薅羊毛时，才去赚估值变动的钱，比如当年投资中石油。

那么问题来了，如何把浮盈装进口袋呢？只有把钱装进口袋，基金才能创造永续现金流！

首先，选一只股票基金和一只债券基金

股票基金，我们选沪深300指数，债券基金选一只主动管理的基金。

为了方便回测长期收益，我选的是两只老基金，都是2005年就成立。

第二，分配初始比例

假设当时手里有100万，那么50万买沪深300,50万买债基。

也就是股票：债券=5:5！

第三，每年第一天恢复原始比例

由于指数基金的波动很大，既可能突然涨1倍，也可能突然跌个一半。所以我们设定在每年开年第一天将两只基金恢复到5:5的初始比例。

比如，经过一年的时间，沪深300是80万了，债券是53万，那么总共就是133万，赚了33万。

接下来，在第二年初就卖出沪深300的18.5万，加到债基里。最终沪深300是66.5万，债基也是66.5万。如果沪深300跌了，那么就反向操作，卖出债基，回补沪深300。

注意，这个再平衡的操作固定在每年第一天做！而且必须要做。

通过这么一顿骚操作后，从2005年到现在，有多少收益呢？

从上图中就可以发现，这个组合在16年的时间跑出了488%的收益，也就是当初的100万，变成了588万！年化收益是11.14%。

而如果只投资沪深300，收益只有371%！

很多人都瞧不起债券每年5%的收益，但加上一半的债券后，收益居然高于全仓干股票！

为什么会这样？

因为债券的主要功能不只是赚钱，而是帮你不断实现股票的低买高卖。

当股票收益过高时，通过再平衡，就将股票的收益落袋为安。

而如果遭遇熊市，股票浮亏了，你就可以动用债券去补仓抄底。

而且你也不用自己预测和判断，每年机械化地做一次低买高卖就行了。

你看，就这样下来，你从100万，变成了588万，而且这其中的债基有294万，这笔钱是随时可以取出来的。相当于是现金流！

长期做下去，这个组合简直就是印钞机呀！再过6年，你的资金就变成1000万以上了！真正用复利实现了慢慢变富！

这样做的好处还不仅仅是创造永续现金流。

1.波动比全仓干股票小

从下图就能看出，红色的线条是下跌的范围，比单独持有沪深300要小很多。

在2007年的股灾中，最多就下跌36%，而沪深300%则下跌了71%！

但这种极端股灾是很少见的，平时下跌最多就20%，常常在下跌10%以内，就反弹了。

减少了波动，投资者的心态才能稳定。90%的亏损都是因为心态崩溃！

2.赚钱的概率远远高于单独持有股票

下图是分别持有1年，2年，3年的盈利概率和预期收益。

在任意时间，只要持有一年，盈利的概率就是70%。如果持有三年，概率就是84%。如果持有5年，就基本没有亏损的可能！

然而单独持有股票就不一定了。比如，你买在2007年的高点，14年过去了，你还没解套。

但如果在2007年的高点买这个组合，你仍然是可以赚钱的，只不过赚得少而已。

3.可以根据自己的波动承受能力自行调整组合

假如你受不了超过10%的波动怎么办？

很简单，把沪深300的比例降低到20%，债基的比例加到80%。

减少了股票占比，收益会不会就少了很多？我们来看看回测数据吧。

这个组合16年取得了305%的回报，其实也不比单独持有沪深300的收益少太多。年化收益是8.7%！比你买啥信托和银行理财都靠谱。

但是你看两个的曲线对比，单独持有沪深300，你肯定会被逼成疯子。而持有这个组合，你就会看到几乎每年都在赚钱！

而且在2007年这种极端大股灾下，也才跌了13%。其他时间，你基本见不到它下跌10%以上。

其实我们都应该拉长视角看待投资，回头一看，你就会发现，即便是2007年那种股灾也是毛毛雨。面对今年开年的下跌，你就更能云淡风轻，甚至会兴奋！巴不得它多跌点，简直就是给自己送钱嘛！

其实复制巴菲特的模式并不难。用两个基金就能做到了。

这种组合的方式就叫做资产配置。这是绝大多数大资金机构采用的方法。当然，高手做资产配置肯定能玩出更多的花样。但最终的目的都是要实现：

本文所做的基金组合是非常初级的，再平衡也是很机械化的。

其实我们还可以有很多办法来优化组合。

比如：

1.手动再平衡；

2.增加大类资产，细分子类资产；

比如，除了股和债，还能加入黄金、商品、Reits、股指期货等。

股票还能细分为：大小盘，价值和成长、周期、行业等。

债券还能分为：长短债，利率和信用债，可转债等。

3.根据经济周期轮动手动调整每类资产的比例，从而实现更高的收益。

以后我再慢慢码字介绍！

最后，希望大家一定要充分理解债券基金在配置中的意义，不要总想着买些什么。全仓干股票的收益不见得有半仓干股票的收益高！

今年波动大，务必留至少35%的债券仓位！小白最好留50%以上！祝大家今年能把浮盈装进口袋！

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