恒大成功发行18亿美元债!许家印自己认购10亿美元
在全球金融市场动荡、美元加息,美元融资艰难的当下,鲜有中国企业海外发债成功的案例。不过,今天,恒大又打破了融资难的僵局,一出手就融到了18亿美元,创今年最大规模融资记录。
10月31日早间,中国恒大(3333.HK)发布公告,宣布成功发行2-5年期合共18亿美元优先票据。这也是今年以来中国企业发行最大规模的美元债纪录。其中,恒大董事局主席许家印主动认购10亿美元。
公告显示,恒大此次发债主要用于现有离岸债务再融资。
"在美国持续加息、人民币汇率波动、中美关系持续紧张等诸多不利因素下,中国企业海外发债难度不断加大",一位债券分析师表示,在不利的市场环境下,恒大完成如此大规模的美元优先票据发行,充分显示出投资者对恒大的高度认可。
时事的确艰难。房企国内融资受限,国外融资也面临很大困难。
今年,鉴于国际形势,国家对企业海外融资卡的非常严。中国发改委今年只批准房地产企业海外再融资和关于"一带一路"项目的债券发行。
值得注意的是,此次美元债发行18亿美元,许家印自己就认购了10亿美元,这又如何解读?
第一,这足以证明许家印对恒大的看好
恒大董事局主席许家印及其本人全资拥有的XinXin (BVI) Limited,各自分别认购了2.5亿美元的2022年票据及2.5亿美元的2023年票据,合计10亿美元。
这可是10亿美元外汇啊,你应该知道现在外汇有多难弄到吧……
这足以证明,许家印对恒大的坚定看好,这近70亿的购买自家债,相当于借钱给上市公司,70亿是什么概念?在A股都能买好多上市公司了。
第二,这从侧面可以看出许家印对人民币的看好,坚定做多中国
目前人民币汇率已经跌破6.97,即将破7,在这样的关口,对恒大来说,的确是有外汇需求的,毕竟之前发了不少美元债,利息当然要用美元来偿还。按理说,以恒大这样的规模,去拿人民币换点外汇出去还债问题应该不大,恒大半年报显示现金储备有2500多亿元人民币,国内并不缺钱。
但是,许家印看的很明白,如今人民币贬值压力很大,现在去找外管局换汇,无疑会增加人民币贬值压力,这可是给国家惹麻烦。于是,许家印选择了自己解决困难,同时,这或许也是许家印认为人民币继续贬值空间不大,所以才选择在这个时间点发美元债。因为未来,如果美元贬值,恒大还债利息就相应变低,如果人民币继续贬值,那意味着恒大还债利息会更多,毕竟恒大赚的是人民币。
在美元最紧张,融资最困难的时候,许家印的这一举措,很明显凸显了看多中国的底气。
抄底,入股,恒大动作频频,做多国内资产
近期,恒大动作频频,不仅发债,还有入股广汇集团,继续增持嘉凯城,还有传闻称恒大计划收购宝沃汽车等等。
9月23日,恒大公告称,以接近145亿元的资本入股广汇集团,成为该集团的第二大股东。未来双方将在汽车销售、能源、地产、物流等领域开展全面战略合作。
10月30日,嘉凯城发布公告称,其控股股东凯隆置业于2018年10月24日至2018年10月30日期间,再度增持公司股份1804万股,占公司总股本1%。2018年7月17日至今,凯隆置业已累计增持嘉凯城约7216万股,占公司总股本4%,总耗资约4.55亿。增持后,凯隆置业已持有嘉凯城56.78%的股份。
这也算是对监管层要求上市公司进行回购的积极回应吧。7月至今,嘉凯城股价从4.11涨至今天的8.33元,3个月已然翻倍。
10月30日下午,有消息称,恒大集团正在接触福田汽车、宝沃汽车,其目标或为收购宝沃汽车67%的股权。虽然遭到双方的否认,但是不排除这种可能性。这或许是为恒大转型汽车制定的除FF之外的另一套方案吧。
这些事件都足以证明一件事,恒大坚定做多国内资产。
今年以来,面对房地产调控持续加码以及紧缩的信贷环境,行业资金压力凸显,中小房企违约、跑路、倒闭等风险逐步暴露。恒大却成功兑现降负债承诺,经营情况愈加稳健。
半年报显示,恒大净资产大增34%至3245亿,位居中国民企第一。同时有息借款大幅下降615亿,"一增一降"推动净负债率较去年同期大幅下降五成,截至6月底,现金余额达2579亿,未使用银行授信2010亿,充沛的现金流为恒大稳健经营提供有力保证。
得益于上半年交出一份"利润大增、负债率大降"的靓丽财报,恒大在9月相继获得全球三大评级机构标准普尔、穆迪、惠誉的看好,并上调信用评级。所以才有此次美元债的成功发行。
近期关于恒大发债,有些媒体看衰,认为恒大缺钱。今天的这个公告,真的是实力打脸。一出手就是今年最大海外融资,一出手就是个人10亿美元认购,这简直就是霸气侧漏啊。