小米集团拟发行12亿美元债券「不断拓宽融资渠道」

36氪获悉，4月23日，小米集团宣布发行10年期总金额为6亿美元的美元债，票面利率3.375%。

本次债券以144A/S条例在全球进行债券发行，簿记开始后1小时，订单簿就超过20亿美元。最终订单簿为51亿美元，达到8.5倍超额认购。

由于订单簿规模扩大，此次最终定价较初始价格指引收窄了50个基点，为去年12月份以来亚洲投资级企业美元债券最大收窄幅度，最终3.375%的票面利率则为史上中国TMT公司10年期债券最低的票面利率。

在当前美联储持续降息的背景下，企业通过美元债提前锁定低利率，一定程度上有利于企业对冲汇率风险，并加深企业的国际化进程。此外，积累现金储备也能够提升公司财务运营效率，应对潜在风险。

小米2019年全年财报显示，小米全年实现营收2058.38亿元（人民币，下同），经调整后净利润115.32亿元，截至2019年12月31日，小米现金储备为660亿元，经营性现金流达到238亿元。

目前看来，小米短期内的现金流储备并不紧张。但随着全球疫情持续，油价暴跌带动经济波动，隔夜市场情绪疲软，小米也在未雨绸缪。除了发行境外债券，4月2日，小米集团还宣布在银行间市场成功发行科技互联网行业首笔熊猫债，金额10亿元，期限365天，票面利率为2.78%，资金将主要用于补充营运资金、偿还境内贷款、支持抗击疫情。

4月14日起，小米也连续两个交易日回购了4841万股B类股份，耗资共5亿美元。

一方面通过持续拓宽各类融资渠道扩大现金池，另一方面持续通过股票回购稳定价格，粮草弹药储备充足以后，在动荡的2020年小米才能更好过一些。