Elastic的核心搜索技术助力多个增长杠杆

搜索技术是Elastic(ESTC)的核心。该公司的搜索引擎使用户能够浏览和分析大量结构化和非结构化数据，目的是快速解决业务问题。

Elastic源自开源，因此创建了Elastic Stack作为其获利工具。Elastic Stack由可解决众多用例的专有软件产品组成，推动公司2019财年(截至4月底)的收入增长了70%。

Elasticsearch是Elastic Stack中的搜索组件。在四月份的季度中，该公司交付了其下一代集群协调层，这使Elasticsearch易于扩展，并在发生重大故障时进一步增强了弹性。跨集群复制使用户可以跨多个云提供商和混合策略工作。最新的进展使Elasticsearch可以访问更多关键任务数据集，从而扩展了可寻址的用例。

在大幅提高速度之后，Elasticsearch现在可以更快地将优先结果返回给用户。该公司表示，更高的性能水平对电子商务网站和应用搜索客户特别有用。最新版的Elastic Enterprise Search是一种自我管理的产品，它使用户能够从单个搜索框中跨基于SaaS的常见数据源(包括Google Drive，GitHub，Salesforce和Dropbox)浏览内容。

Elastic Stack的Kibana用户界面为Elasticsearch中存储的所有数据提供了数据可视化组件。Kibana提供交互式数据视图和仪表板。Beats是一个轻量级数据发送者家族，用于在边缘计算机与Elasticsearch或Logstash之间发送数据，Elasticsearch或Logstash是一个中央数据转换引擎，可以从多个来源(包括网络设备，API端点和公共云服务)接收和提取数据。

Maps是一项新产品，使用户能够在Elasticsearch中可视化基于位置的数据。一个弹性客户德里沃里(Delivevery)是印度的一家物流服务，在高峰期每天交付一百万包。每个数据包可以生成与大小，地理位置和状态有关的50多个数据点，每20秒从该字段捕获一次信息。Delhivery可以使用Elastic Maps显着简化其操作并轻松解决交付问题。

在可观察性市场的拥挤的应用程序性能监控(APM)领域，Elastic变得更具竞争力。Elastic的APM产品已经足够成熟，以至于只缺少一些次要功能。该公司认为可观察性市场趋向于将日志记录，指标，正常运行时间监视和APM融合在一起。Elastic的上市消息强调，该公司通过统一的定价模型和用户界面提供所有这四种产品。

对于Elastic来说，安全性是一个充满希望的增长领域。该公司的新SIEM产品提供安全分析。Elastic SIEM不需要安装或配置，因此无需安全专家即可从中获取价值。交互式拖放体验使用户可以解构并记录与安全事件相关的事件的时间轴。机器学习功能可自动检测异常事件引起的威胁并发出警报。

Elastic在6月宣布将以2.34亿美元的价格收购Endgame，这是一家专注于端点预防，检测和响应的安全厂商。Elastic吸引了Endgame，因为端点是安全数据的关键来源。Elastic CEO Shay Banon认为终端和SIEM市场可以随着时间的推移而融合。将Endgame添加到Elastic Stack后，用户将可以访问全新级别的安全分析，以帮助提供更好的攻击防护。

Elastic处于强劲的增长轨道。8月下旬，该公司报告称第一季度(截至7月)收入增长58%，至8970万美元，比市场普遍预期高7.4%。按固定汇率计算，收入增长了62%。订阅收入为8240万美元，增长了近60%，与上一季度的增长率相当。收入履行义务(RPO)为3.63亿美元，增长59%。

该公司在第一季度增加了700多个新帐户。年合同价值(ACV)超过$ 100,000的新客户有35个，使总数达到475个以上。该公司的总客户数量超过8,800。净扩张率连续第十一季度保持在130%以上。

对于20财年(截至4月)，Elastic的最新收入指导范围为4.06亿美元至4.12亿美元(高于最初预期的3.97亿美元至4.03亿美元)，中间点增长了51%。看起来该业务在整个一年中都有支持顶线增长的势头，因此应该进行更积极的修订。

弹性股表现良好。该公司于2018年10月以36美元的价格上市，开盘价为70美元。7月下旬，该股达到IPO后的新高104.10美元。

随着股票现在的交易价格低至80美元，Elastic的企业价值是20财年指导中值4.09亿美元的14.7倍。最新的共识收入估计为4.103亿美元，而市场最高估计为4.148亿美元。