财务会计学笔记「财务学习笔记17」

各位朋友，大家晚上好，早上好，中午好

今天我们继续学习，P104页的债权类投资。

在投资类资产这一节当中，唐老师分为新旧准则表述，前面部分是老准则的划分，后面才是更新的新准则划分。我昨晚本想只学习新准则，不打算看旧准则这部分的内容了，但后来又想，我们去投资一家公司，不仅仅只是看一年，三年，五年，我们需要从上市公司的招股说明书开始阅读，一年一年财报读下来，所以就旧则还是很有必要学习的。同时呢，如果能够从准则的制定当中，窥探出准则的制定者的意图，那就更棒了。

那我们按照顺序学习就好。

持有至到期投资在债权类投资里，最常见的就是把钱借出去，然后收利息，等到期了，再收回本金这种情况。

这个科目在新准则下，已经不持有至到期投资，而是叫做“以摊余成本计量的金融资产”P131页。

这个持有至到期投资，其实也很有意思，那就是真实的商业社会，他不会是票面多少钱，然后你就多少钱买就可以了，然后坐等收息。

比如，有些债券利率很高，但买入价会超过面值。比如100元面值的债券，票面利率是10%，但你要花120元才能买到。有些则反之，利率较低，但面值打折出售，只要90元就能买到。有些是零利率的，到期后偿还100元。期间也不付利息，现在只出售70元。

现实世界就是这么复杂，为啥会出现这种状况呢，这就是唐老师一直跟我们灌输的思想，All cash is equal。资本是逐利的，只要有利益的地方，资本就会裹挟资金去填平收益，直至达到无风险收益水平。

唐老师说，全球资本分分秒秒都在不停地做着同一个动作：买入更高回报的资产、卖出更低回报的资产。

由此导致了具备完全相同盈利能力的资产会获得相同的市价。

正是因为这个资本的天然逐利性，所以出现了，实际利率和票面利率2种不同，然后这种不同呢?该如何记账呢？财务工作者引入了实际利率和摊余成本。

那到底该怎么算，唐老师教我们了，但幸好，我们不是学做账的，不需要懂得太多。只需要知道这个思想，每年产生的投资收益不等于收到的利息，至于实际利率和摊余成本的余额，直接采用公司披露的数据就好，审计过的财报，大概率是不会在这种小儿科公式里面犯错的。

接下来，我们来看，交易性金融资产。这部分新旧准则没有什么差异。意图通过未来出售资产、获取差价的金融资产，叫“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。新准则，将其中自报表日超过一年到期（或无固定期限）且预期持有会超过一年的部分，单独列为“其他非流动金融资产”披露。处理规则其实跟旧准则的“交易性金融资产”一样。

交易性金融资产，应该注意两点。一、某笔资产归入交易性金融资产后，就不再允许转化成其他科目的资产。二、金融衍生工具必须归为交易性金融资产。

金融衍生工具一般指衍生金融资产。衍生金融资产也叫金融衍生工具（financial derivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，那么金融衍生工具有哪些？在现实生活，通常会用两种方法来对金融衍生工具进行分类：

产品类型

1、远期：交易双方按照当日约定的价格在未来某一天买卖某种商品或资产，交易日在较远的未来。

2、期货：标准化的远期合约。

3、期权：卖方和买方签订的一份合约，是买卖双方期许在未来的某个日子(或之前)以合同规定的价格买入或者卖出标的资产的权利。

4、掉期：在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇。

原生资产性质

1、股票类：以股票指数为基础工具。

2、利率类：以利率或利率的载体作为基础工具。

3、货币类：以各种货币作为基础工具。

4、信用类：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量作为金融衍生工具。

交易性金融资产不需要计提折旧，也不需要做减值测试，直接将持有期间的公允价值变动，计入利润表的“公允价值变动收益”科目，影响公司当期利润。

交易性金融资产带来的公允价值变动，虽然计入利润表，但在没有处置掉的情况下，是没有现金流入流出的，所以并不需要缴纳税收，只有当真正处理掉的时候，才收税。

洋河持有的中银证券就属于交易性金融资产，按照新准则，因为持有超过一年，归入“其他非流动金融资产”。

2021年中银证券的股价跌了，所以公允价值变动损益是-6.8亿，影响利润表。期末账面价值是按照持有股数*2021年12月31日股价。

好了，今天就学习到这里了，感谢大家的阅读。最近娃上学了，我晚上要陪娃写作业，这学习笔记都是白天写的，零零碎碎，写了差不多3-4小时的时间。眼看就要放中秋3天假期了，如果到时我更新不出来别急，肯定是带娃多了，学习少了。周五，娃2点就放学了，也很难保证有高效的学习时间。前段时间，熬夜写太伤身了，以后尽量不熬夜写。

再次感谢大家，正是有大家的陪伴，我才有动力学习，谢谢大家哦。爱大家哟