2021年防范非法集资宣传月活动「集资买基金犯法吗」

股市涨涨跌跌，全民炒基的热度却丝毫不减，可是你真的了解什么是基金吗？如何用基金来赚钱？又如何控制其中的风险？今天小夏就带大家揭秘“基金”的风险和收益~

基金初体验之慧眼识“基”

什么是“基金”？

用一句话来概括，就是把投资交给专业的人。

基金是一种正规的理财产品，受到国家非常严格的日常监管。我们可以通过基金分享国家经济发展的机遇，有时候，也会遭受阶段性的损失。

第一，最核心的问题，长期投资基金真的能赚钱吗？

站在基金的角度，投资就是投国运。那么历史上基金的整体收益怎么样？数据显示，股票型、偏股混合型、偏债混合型和债券型基金自2004年到2021年底，年化回报率分别为17.32%、15.63%、9.25%和6.09%。

用望远镜看18年来的成绩，各类型基金基本都获得与产品类型相匹配的收益。但是我们如果用放大镜去看每一年，就会发现市场行情有好的年份，也有很差的年份，正确投资的第一步，首先要了解基金有哪些品种，对应的风险与收益特征。

我们常见的基金类型有五种：其中股票型基金风险收益水平最高，适合风险承受能力强，希望获得高额回报的积极型投资者；其次是混合型基金，风险收益水平低于股票型，可以同时投资股票和债券，值得注意的是，投资股票多于债券的叫偏股混合型，投资债券多于股票的叫偏债混合型，我们需要记住的是，随着股票占比提高，风险和收益都会提高。然后是债券型基金，主要投向各种债券，适合风险承受能力中等偏低，偏稳健的投资者。最后一个是货币基金，风险和收益水平最低，适合厌恶风险，或者只是资金短期存放的投资者。

第二，了解收益时，我们也同样要重视基金投资可能面临的风险。

基金风险来源是多样的，认识基金风险的第一招，看清楚基金的风险等级，我们综合产品类型、投资方向和范围等因素，已经将基金分为五个风险等级，R1到R5，数字越大，风险就越高。投资者应该选择与自己风险承受水平相近的产品进行投资。

其次，在风险等级相同时，我们也可以根据重要的指标，去排除掉风险过大的基金。这里主要介绍两个指标，第一是最大回撤，它是衡量一定时期内的最大亏损，也就是历史上基金遇到最倒霉的情况时，会亏损多少，超过自己承受能力的，都排除掉；

第二是夏普比率，都说风险与收益并存，但我们更希望承担同样风险时，获得更高收益。这时候就要用到夏普比率，它是客观衡量基金的风险收益比的指标，数值越高，性价比越好，当我们面对两只基金陷入选择困难时，不妨选择夏普比率更高的那个。

举个栗子：

小明在下定决心买基金之前需要有三个步骤，第一步，他通过风险评测获得了自己的风险等级是平衡型，于是决定买风险等级是R3或者R2的基金；第二步，他觉得自己年轻爱刺激，希望买投资股市的基金，于是找到了产品简介是偏股混合型，同时业绩还不错的基金；第三步，小明通过基金过往的最大回撤指标，排除掉一批超出自己承受能力的，同时根据夏普比率，选择了数据更高的那几个。那么前期准备就大功告成了。

总结一下，开始投资之前我们要做个简单的功课，通过风险等级等指标认识基金的风险，再进一步掌握一些投资技巧，能够降低风险、提升胜率。

进“基”攻略之注意事项

首先，在购买基金之前，要考虑自身的理财目标和风险承受能力。毕竟没有最好的基金，只有最适合自己的基金，如果不小心买到了超出承受范围外的基金，当遇到市场回调时，可能会带来极为不好的投资体验。

其次，利用组合投资降低基金投资风险。不要把鸡蛋放在同一个篮子里，一个好的基金组合，是把不同类型、不同风险特征以及投资不同标的的基金搭配组合，保持基金产品的差异化，如此才能达到分散风险的目的。

第三，手续费也是投资成本。基金手续费包括认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费和销售服务费，这些费用一般根据投资金额和投资时长来收取，具体的收取方式和费率在每只基金的产品概要中都有详细介绍。

比如A类基金会收取认购费和申购费，而C类基金则会每日计提销售服务费。如果对A类、C类基金相关费用“傻傻分不清”也不用担心，可以试试用“长期选A，短期选C”这句口诀来做大致的参考，这样就可以在一定程度上节约投资成本啦~

风险提示：定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，定期定额投资不能保证投资人获得收益。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。