中国基金报记者 方丽 实习生 王佳霖
再创新高!
WIND资讯数据显示,2022年上半年,公募基金累计分红突破1400亿,达到1411.7亿!不仅较去年同期增长9.4%,而且创下公募基金成立以来“上半年”分红总额的新高纪录。
在今年整体A股震荡起伏的大背景,这一分红总额实属不易。一些明星基金经理也在今年上半年“慷慨”分红,如国富深化价值、广发小盘成长A、招商中证白酒A、易方达价值精选、万家行业优选、富国天合稳健优选、南方绩优成长A等分红较多,其中不乏刘格菘、侯昊、黄兴亮、史博、骆帅等知名基金经理。
公募投资人士认为,基金分红既是基金合同约定内容,也是基金业绩的兑现方式之一。2021年部分权益基金仍有较好的赚钱效应,为今年基金提供了分红基础,而在市场震荡、行情不明的背景下基金经理通过分红提前锁定收益。
上半年基金分红超1400亿
回首2022上半年,尽管市场行情压抑,基金分红却可圈可点。
WIND资讯数据显示,截至6月30日,纳入统计的全部基金合计分红2954次,累计分红金额达到1411.7亿元。与此相对,去年同期基金共计分红2400次,分红总额为1290.7亿元。
也就是说,即使在权益市场波动的情况下,公募基金分红次数和规模仍在增长。
从产品类型上看,近半年以来债券型基金分红在数量和金额上占据多数。数据显示,在2063只参与分红的基金中,债券型基金有1594只,占比77.27%;而这些债券型基金合计分红达到757.95亿元,占据上半年全部基金分红金额的半壁江山。
权益类基金分红力度也较大,上半年混合型基金、股票型基金分红总额分别达到548.56亿元、76.74亿元。
从分红次数上来看,宝盈核心优势A类和C类今年以来均共有11次分红,频率最高。而该基金去年全年分红次数为12次。这只基金持续采用“少量多次”的分红策略。此外,南方多元定开、博时裕盈、工银瑞信瑞丰半年定开、工银瑞安3个月定开债等基金的年内也多次分红。
多位绩优基金经理出手分红
除分红总额激增外,也有一些基金出现大额分红,不少绩优基金经理管理的产品因分红金额高占据分红榜前列,成为今年的发红包“大户”。
从单只基金产品(各类型分开计算)分红金额来看,有18只今年以来分红10亿以上,其中差不多六成为主动权益基金。最“慷慨”的基金要数国富深化价值,上半年分红达到37.54亿。
广发基金刘格菘是备受市场关注的知名基金经理,他管理的广发小盘成长也分红慷慨,2022年A类分红达到30.96亿元。侯昊管理的招商白酒基金LOF,A类年初以来分红近29亿元。紧随其后的是易方达葛秋石管理的易方达价值精选,分红达到27.93亿元。
此外,黄兴亮管理万家行业精选、张啸伟管理的富国天合稳健优选、史博和骆帅共同管理的南方绩优成长A,上半年分红均超18亿元。
此外,黄春逢管理的南方成份精选A、厉叶淼管理的富国天瑞强势精选、金晟哲管理的博时主题行业、高远管理的长信金利趋势A、何肖颉管理的工银瑞信核心价值A、付娟管理的申万菱信新经济等上半年分红金额也在10亿之上。此外,中欧的周蔚文、交银施罗德王崇和杨金金、广发的林英睿、上头摩根杜猛等在管产品上半年分红额度也不低。
整体来看,分红金额居前的基金多数中长期业绩比较亮眼。对于绩优基金经理积极分红的现象,一位公募市场部人士认为,知名基金经理管理基金规模较大,一旦分红往往额度较高,同时不少优秀基金经理管理产品最近两年积累了不俗收益,因此可以进行大比例分红。此外,今年市场震荡,规模较大导致运作难度更大,可以选择分红进行调仓换股,更为灵活。
“业绩好的基金,不一定会分红;但分红的基金,一定是业绩还不错,至少是能赚钱,有红利可供分配的产品。”据一位基金公司人士介绍,产品有分红后,投资者可以自主选择红利再投或者现金分红,这也便于投资者动态平衡调整自己的仓位,实际上也是多了一次选择的机会。
基金分红一直处于上行阶段
WIND资讯数据显示,从基金行业额每个“上半年”分红额度来看,2022年上半年以1411.7亿元的分红额创出历史新高纪录,而上一个分红较多的是2021年,当时分红额度达到1290.7亿元。
值得一提的是,往往在牛市之中或者牛市之后的“上半年”基金分红额度较高,此前“上半年”分红额度较高的出现在2007年和2016年上半年。
受益于2019年以来结构性牛市,整个公募基金规模迎来跨越式大发展,尤其是权益基金规模和业绩实现双丰收,因此基金分红呈现出节节攀升的状态。
从银河基金研究中心数据来看, 2021年公募基金分红5440.75亿元,其中股票基金270.41亿元、混合基金1103.07亿元、债券基金1904.86亿元、货币市场基金2155.04亿元、QDII基金3.48亿元,FOF基金3.88亿元。这一水平正是历史最高值。
可以看到,从基金分红在2007年和2016年创下两次小高峰,都是在牛市之中或者牛市后期。因2019年以来基金业绩和规模出现双丰收,因此基金分红在最近两三年持续处于高峰,均在3000亿至上。
据一位基金研究人士表示,通常基金产品分红出于以下这些原因:其一,大部分基金在产品设计时对分红条件进行了事先约束,如某基金约定“当基金实现可分配收益达到0.04元或者当基金净值达到1.10元或以上时,且满足法定分红条件时,即实施收益分配”。其二,基金分红也是基金公司提升持有人持有体验的一种方式,尤其市场短期波动行情下,通过分红增强投资者对产品的信心。其三,基金产品分红一定程度反映了基金经理对市场的判断,通过分红形式对产品运作进行阶段性调整。
业内人士表示,近两三年市场赚钱效应显著,部分基金累积了一定规模和收益,因此上半年通过分红帮助投资者落袋为安。同时,分红也有助于基金经理控制产品规模,顺便做些调仓,来降低获取收益的难度。若下半年市场继续走强,2022年分红额度还将提升。
编辑:舰长