债券基金是以债券为主要投资对象的基金,通常基金资产的80%以上均投资于债券。投资的债券主要包括国债、金融债和企业债等。不同于股票资产未来收益的不确定性,债券发行时便会约定好期限和利息支付方式,因而债券类资产的收益率相对而言是比较固定的,因而债券类资产又被称为“固定收益产品”。
债券基金和货币基金的区别在哪呢?就投资标的而言,货币基金部分资产也投资于债券,但货币基金所能投资的债券仅仅局限于剩余期限在397天之内的短期债券,而债券基金则无此限制,各类期限的债券均可投资。就理财定位而言,货币基金通常被视为活期存款的替代品,因为货币基金可以随取随用,使用起来非常灵活方便,而收益又大大超过活期存款,甚至某些货币基金产品可以直接用于购物支付等。相较而言,债券基金则不能实现如此高的流动性,不能实现随取随用,其在百姓理财过程中通常作为定期储蓄的替代品。不过与传统的定期存款相比,其收益往往更高,通常能实现6%及以上的年化收益,与之相对应的是风险也更大,不同于定期储蓄的保证收益率,债券基金的收益存在一定的不确定性,甚至短期还有亏损的可能,因而投资者在投资过程中要对债券基金的特性要有清楚的认识。