怎样选择优质的债基「选基秘籍 | 抓住稳稳的幸福 手把手教你挑选优质债基」

2021年的二季度，市场却并没有随着天气预报一同升升升升升温。

在短暂的回暖后，市场又双叒叕开启了动荡时刻。在高位买入的基金要跌到何时？该咬牙坚持还是择机割肉？

面对这些令人心痛不已难以抉择的问题，东小兴不禁感慨：市场行情不振的情况下，还是债基才能带来“稳稳的幸福”！那么，如何挑到一只合适的债基？东小兴带您一起瞧一瞧。

债券基金小科普

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出于“保护新手”的目的，东小兴还是要先唠一唠：什么是债券基金？

顾名思义，债券型基金就是专门投资于债券的基金，对债券进行投资组合，并寻找较为稳定的投资收益。

公开数据显示，截至2020年底，债券型基金的资产净值为4.75万亿元，占整个基金市场的净值比重约为四分之一，是基金市场的重要组成部分。

与股票型、混合型基金相比，债券型基金具有风险较低、波动较小、收益稳健的优势，而与“余额宝”等货币型基金相比又有较大的收益优势，多年来被保险公司、养老基金、财务公司、大型企业、投资公司等机构资金青睐有加。

然而，由于债券市场的波动，债券基金偶尔也会出现一定幅度的净值波动。春节过后，权益市场震荡加剧，债券市场受流动性、基本面等多方因素影响，同样走出震荡行情。今年一季度，中债综合全价指数最大回撤为-0.49%，全市场债券型基金平均回撤也达到了-1.13%。（数据来源：Wind）

在全市场“波涛汹涌”之际，如何选出一只收益符合预期、波动不至于“惊心动魄”的优秀债基，就显得尤为重要。

如何挑选到合适债基？

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对于一切投资来说，归根到底是要适合投资者自身的情况。不过，在选择债券基金时，东小兴还是有一些甄选小技巧可以分享：

NO.1 回撤控制

很多投资者习惯用收益排名来筛选债券基金，但往往选出一些波动很大，净值回撤堪比股票、混合类产品的债基，而这往往背离了我们选购债基的初衷——那就是稳健打底。

所以呢，选购债券基金首先要看的不应该是收益，而应该是回撤控制。不然收益再高，过大的回撤也将使本该稳健的债基投资变得惊心动魄。

那么如何找到回撤控制能力优秀的债券基金？有两个方法，最简单的是直接看收益图，如果一只债基的收益曲线接近直线，而不是像过山车一样，那么它的回撤就是比较小的，就像下图这只优秀的债券基金：

另外一个方法是看数据，在很多基金销售平台上，都有“基金特色数据”，包括夏普比率、最大回撤等。最大回撤越小，基金就越稳健。

NO.2 收益能力

当然，在选择基金产品乃至一切投资产品的时候都不能只看收益。不过，我们也不能完全不看收益。如果基金经理消极投资，可能波动较小，但收益太低也背离了我们选购债券基金的初衷。

那么，应该如何从收益能力筛选债基？首先是看近1年/近2年同类排名，或者对比全市场同类产品平均收益，高于平均水平往往就代表着高于全市场平均债券投资水平。

另一个方法是看夏普比率。夏普比率有一个比较复杂的计算公式，对于投资者来说，并不需要知道具体的计算方法，只需要知道夏普比率代表“在同等风险下获得收益的能力”就好了。

在基金平台产品页面的“基金特色数据”中，就会展示该产品的夏普比率。一般来说，夏普比率高于3的，基本就算得上是性价比很优秀的基金了。

说一千，道一万，在债基的选购逻辑上，“收益冠军”并不是一心求稳的投资者们最关注的问题。如果一只债基能做到“中等偏上”、“稳中有进”，同样是资产配置的好选择。

在选择债基时，东小兴觉得，既需要关注基金成立以来的整体走势，最好是净值走势处于稳健攀升状态；更需要关注回撤状况，尤其是在债券市场下行期间表现，能否经受住“大风大浪”的考验。

按照东小兴的“选基秘籍”，您筛出了哪些表现优异的基金呢？快来留言区告诉我们吧~

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