到底要买理财还是买指数呢?
买个理财,一年稳定3%,买个指数基金,搞不好一年负30%。
现在又到了买指数基金怀疑人生的时候了,你做好准备了吗?
大家看看对比图5年时间沪深300收益率3.15%,国有大型银行同业存单3.43%,非纯债基3.62%。可以说买了个寂寞,这么看的话这三款产品收益率还是债基好。
那么沪深300是不是不值得买呢?并不是的,过去5年沪深300有三轮牛市高位,大家记得高位止盈就行,低位买入,高位卖出,沪深300赚个60%问题不大。
如果高位接盘,现在亏20%问题也不大,即使从去年1月开始定投沪深300到现在,依然亏不少。所以高估不要买,低估不要怕。买起来,下次高估后记得止盈就行了。
沪深300的投资逻辑很简单,今天重点介绍新的现金管理工具。
货币基金经过20年的发展,很多货币基金规模过大,已经超过了监管限制规模,而当前市场行情太差,大家都纷纷赎回资金购买低风险品种。
以致于当前货币基金,银行理财都被买爆了。
鉴于投资者的需求和货币基金供不应求的状态,目前出了一款同业存单指数基金。
从图中可以看出同业存单基金的收益率高于货币基金,低于债券基金,同时波动比债券基金低。
目前银行理财的风险等级是R2级别,而货币基金的风险级别是R1级别。大家可以把同业存单基金当作货币基金的替代品,属于净值逐步向上的产品,同时比货币基金收益率高一丢丢。
近5年同业存单指数的年化收益率大概是3.5%,而货基的收益率是2.6%,基本上5年年化同业存单指数收益率和短债近似。
这类基金有个特点,购买以后7天内不能赎回,比货币基金流动性差一点,其他方面比货币基金优质一些。
当前市场反应有些过度,如果说估值楼层5层的时候,肯定货币基金和同业存单基金更加合适,如果估值楼层一层,只要还扛得住波动,当然是指数更好。
以10年为周期规划投资,基本上没到3——5年就会出现一次4层以上的机会,而且即使市场走熊市,也会有中期反弹。
最近美国第一季度的经济数据很差,这个数据和美联储加息预期也带崩了美股,而咱们A股却逆势上行,这就是熊市超跌反弹。
只要不是大危机,都会有阶段性的超跌反弹,不用担心。现在与其盲目猜测底部,不如安心布局。关于预测点位的事情,我是很擅长的,不过现在管的严格,也不方便多讲。佛系定投,穿越牛熊,开启躺赢模式。
另外有读者问恒生科技怎么看,从投资角度讲,他的性价比不高,不过我在成长组合配置了一点,主要是价格便宜,捡垃圾思维。其实格雷厄姆最牛的学生不是巴菲特,而是施洛斯。
施洛斯估计很多人没听说过这个人,然而他也是投资高手。施洛斯1942年12月8日入伍当兵,上升到少尉军衔,当时参加了二战,他幸运地活下来了。
那时候美国还不强大,日本偷袭美国珍珠港,成为了第二次世界大战太平洋战争的导火索。在这个历史背景下,施洛斯开始保家卫国。即使在战争时候,他也和老师格雷厄姆保持联系,二战后施洛斯退役重新加入格雷厄姆的公司,和大名鼎鼎的巴菲特在一间办公室。
1955年,格雷厄姆解散了自己的投资公司,施洛斯开始自立门户,以10万美元起步成立了自己的基金公司,他就是采用了不收取管理费的模式,只在盈利的条件下收取25%的利润。他就是不断地捡垃圾,可以将巴菲特和施洛斯有效地结合起来。偶尔捡捡垃圾,没问题的。
捡垃圾的思维容易捡到没有人要的废品,就很难受。所以仓位控制下。
我是计划恒科4400以下分批捡垃圾,然后5500以上分批卖给回收站,没有太大的期待。
最近老巴又召开了股东大会,他目前持有现金1063亿元,依然非常庞大的金额,说白了,他现在啥也不干,持有的现金10辈子也用不完。老巴很显然正在进行人生的最后一次狙击,我会密切关注巴菲特的动向,今年才刚过了三分之一,按照当前的加息节奏和世界局势,今年绝对不会缺便宜货,扫货的时候别手软,就怕到时候跌到都跑路了。
作为投资大佬,尚且留有现金,普通人就不要再加杠杆了。