22日,“2020年红周刊投资峰会”成功召开,峰会期间深圳市林园投资管理有限公司董事长林园推荐的可转债,获得了广泛关注。近期收益表现突出的可转债究竟是什么?如何申购可转债?怎样提高可转债收益率?近期有哪些可转债可以申购?……别着急,我们手把手教您如何投资可转债。
林园向投资者强烈推荐可转债!
周末,林园在“2020年红周刊投资峰会”上表示:“我现在的策略,这个时候我们是以静制动,我现在基本不买股票我只买可转债,包括周围的人也是对我提出质疑,你就买债?我说不是,我说可转债的机会也是多少年不遇,你们现在仔细看看可转债的价格,十年不遇的机遇,一百块钱左右的价格,而且可转债的净资产收益率都是9%,发可转债的公司,至少证监会给你把了个关,9%净资产收益率,一般公司达不到。”
林园这样说并非没有道理,统计发现,2018年表现不佳的可转债,今年却打了一场漂亮的翻身仗,例如最近上市的可转债几乎全部是盈利的!(本文重点介绍打新可转债)具体来看,以11月25日以来上市的10只可转债为例,如果以上市首日开盘价为卖出点位为参考,10只标全部盈利且平均涨幅12.23%(以收盘价卖出平均收益率为11.4%),并且盈利幅度最小的通光转债也能达到3.1%(轻松跑赢余额宝),盈利幅度最大的克莱转债盈利幅度达到了21.2%。难怪林园向投资者推荐可转债,看到这样的结果答案已明(当然,没有100%的绝对安全,可转债也有表现不好的时候,例如2018年)。
“白白胖胖”的可转债究竟是什么?
可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。
据统计,今年可转债已经上市超过100只,总共募资超过2400亿元,是去年同期的近四倍。若以上市当日收盘价卖出计算,总共给投资者带来200多亿元净利润。是的,200多亿元!
如何申购可转债?
对于普通投资者来说,可以通过二级市场来参与可转债打新,就是通过股票账户来操作。
申购方式:㈠具有合法的股票交易账户;㈡打开股票交易软件并登陆交易账号;㈢点击进入软件界面下方的“可转债申购”;㈣点击“立即申购”;(如果当天有可申购债券的话);㈤选择“全仓申购”。
申购时间:可以在股票交易时间之内申购(9.00-11.30/13.00-15.00)。
申购流程:T日申购日,申购新债;T 1日,公布申购中签率;T 2日,公布中签结果,并缴款。中签用户,要确保自己的资金账户在T 2日(以交易日计)有足额的认购资金,不足部分视为放弃认购。
怎样提高可转债收益率?
首先,行情好的时候多多申购!对,多开账户、全员申购!亲戚朋友的账户都用上(无需提前缴款)。其次,选择发展前景好、发展稳定的行业公司进行申购。再次,就是最为关键的选择信用评级高的公司进行申购。
可转债分为AAA、AA 、AA、AA-、A 五个评级,AAA最高,A 最低。数据显示,最近三年上市的可转债中,AAA还没有出现破发现象,并且AA和AA 表现也相对不错,因此要选择信用评级更高的可转债。
收益率方面,最近三年以来,评级较高的债券上市首日平均收益率也相对更高。其中AAA级债券平均收益率约11%,远超过A 的3.8%。
近期有哪些可转债可以申购?
主流的财经网站均有可转债相关信息,本周已经有6只可转债可以申购,包括23日申购的3只。相关申购信息会随时更新,投资者可以密切关注。
其他可转债套利方法
1、折价转股套利:可转债可以以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利(风险:股价下跌,具有一定的不确定性。转债转股后当日转股,次日才能卖出)。
2、正股涨停转股套利:正股涨停后,正股无法买入,可以借道转债买入,如果次日继续涨停,则可以套利(风险:需要兼顾转股溢价率和次日正股是否能够上涨)。
最后需要强调的是,首先,可转债申购并非100%能够获利,也有破发的可能性(如遇到市场系统性风险、对应公司爆雷、对应公司业绩下降等);其次,随着参与申购可转债的投资者数量的增长,申购中签率会走低。
本文源自证券市场红周刊