稳一点的基金「稳赚基金」 投资理财小故事 告诉你投资理财的真谛是啥「投资故事及启发」 ppp prp「ppp和prp的区别」 投资理财的小故事「理财小故事真人真事」 越南盾韩币汇率「20亿越南盾等于多少韩币」 支付电商平台手续费列入什么科目了「支付平台服务费计入什么科目」 西部证券三季报业绩遭腰斩 资产减值损失增加「营收增长净利润下降」 普京宣布用卢布结算天然气 会产生什么影响 「俄罗斯天然气用不完吗」 初级会计师考试每日一练「9月19日会计真题」 战争房价会跌吗「美伊战争对房价影响」 投资风险平衡保守「价值投资的股多策略更关注安全边际」 2021福建电网校园招聘「福建国家电网2020年校园招聘」 龙光上市公司「龙光集团地产最新招聘」 今年地方债发行4万亿左右「上海交易所可转债」 金融资产债券投资账务处理「银行债转股退出管理办法」 可转债热潮「可转债疯涨」 全球第一大主权财富基金「全球最大的主权基金」 国微发债中签号公布「国轩可转债是否中签」 个体户,一般纳税人,小规模纳税人区别「个体户是一般纳税人吗」 河南省政府发行专项债券「新债发行计划」 可转债破发怎么办?「可转债上市破发咋办」 隔夜逆回购利率上调「缩量回调买入法」 恒大回购债券「恒大明股实债」 深交所 允许优质房企进一步拓宽债券募资用途吗「上交所和深交所的债券交易」 运作18年中17年均为正收益 这是一只怎样的基金 「连续十年正收益的基金」 如何组合投资「建立投资组合」 历年收益最好的一只纯债基金「纯债基金和银行定期哪个收益高」 地方债自发代还什么意思「地方债怎么发行」 宜华生活2019年报「宜华生活业绩2019年预告」 长期稳健的偏债混合基金「优秀的偏债混合基金」 永续债 到底投不投资「谁会买永续债」 日升发债和日升转债「可转债转股日」 东方证券转债「控股股东非公开发行可交换公司债券」 保利地产债券利率「600048保利地产」 东方日升可转债上市时间「光伏转债」 发审委“翻旧账”,东方日升申请发行27亿元可转债被否「600816 安信信托东方财富股吧」 债券和货币基金收益「货币基金靠什么盈利」 中加基金a行情「基金2019十大重仓股」 央行放水对债市影响「央行又放水」 全球债市危机 连日本也扛不住了吧「美国的股市和日本的债券」 p2p平台受让债权「p2p债权转让模式合法吗」 银行间债券市场交易机制「加强地方债发行」 俄乌冲突为何会加快全球去美元化 「俄罗斯去美元化从什么时候开始」 股票羊市什么意思「股市薅羊毛」 华为为什么发债「任正非400亿发红包」 银行理财出现本金亏损 怎么回事啊「银行理财有亏本金的情况吗」 非货币性资产投资企业所得税政策如何享受 「非货币性资产交换企业所得税处理」 当美联储开始缩减资产负债表时 货币会发生什么变化 「发行货币资产负债表怎么变」 建信稳定得利债券a风险「建信基金安全吗」 债券质押式回购比例限制「质押式回购利率」
您的位置:首页 >股票 >

稳一点的基金「稳赚基金」

2023-01-01 18:55:09来源:南方基金

没想到有一天,新发的债券基金能占半壁江山。

据wind统计,今年前4个月,新发基金份额2964亿份,而债券基金就有1488亿份。1-4新发基金份额一路下滑,4月份仅 355亿份,债券基金就有251亿份。

数据来源:WIND, 20220430

很明显,权益投资进入艰难模式,越来越多人的目光投向固收资产。其中短债基金,由于不投股市,随时买卖,流动性较好,更受青睐。

那什么是短债基金?收益怎么样?今天我带您一文弄懂。

什么是短债基金?

短债基金是纯债基金的一种,纯债基金不投资股市,根据投资债券的剩余期限不同,纯债基金可以分为短期纯债基金和中长期纯债基金。

其中,短期纯债基金一般指的是久期在 397 天以内的,中长期纯债的久期则超过 397 天。还能再细分为超短债、短债和中短债,分别对应久期270天以内、一年、1-3年内。

说到久期,我这里简单科普一下,它表达的意思与 “剩余期限” 趋同,指的是债券或债券组合的平均还款期限。

简单理解就是债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。

一般久期越短,风险也越小,就好比借条,还款期限越短,越快收到钱,风险自然而然也会越小。

因此短债基金久期短,风险也相对更低。另外久期越短,越快卖出,流动性也更好。

从我们用户投资角度而言,很多短债基金可以随时买卖,满30天即无赎回费,有的甚至满7天即无费用,到账时间一般T 1。

那么短债基金历史表现如何呢?

南南从wind中取出货基指数、短期纯债指数、中长债基指数的对比可以看到,

近10年短债指数的年化收益率为3.83%,最大回撤是1.24%。

货基指数近10年年化收益率2.83%,波动性最低,无回撤;

中长债近10年的年化收益率4.97%,波动率和回撤相对更大,最大回撤3.27%。

数据来源:WIND, 20120430-20220430

因此综合来看,我们不能把短债基金看成货基的完全替代,因为短债基金的风险相对于货基更大,但同时或可提供更高的收益率。

对于那些对货基收益率不太满意,又能承受一定波动的中低风险偏好投资者来说,短债基金较适合作为闲钱理财的产品。

短债基金

短债基金的受欢迎不仅体现在新发基金,比如某短债A类去年年报规模2.23亿,今年一季报就涨了近2倍6.54亿。

英国诗人哥尔斯密曾说:“大海再宽广,也要连着陆地。”

投资也是一样,我们的雄心再广大,也不能脱离对于“稳”的追求。

先求稳,再求胜。短债基金助力投资稳一点,再稳一点。

最后关于短债基金,我还想提示两点。

第一,虽然周末及节假日暂停交易,但短债基金依然享受所投资的债券周末及节假日期间持续产生的利息收入(如有),并在周一或节后第一个交易日更新净值和收益。

第二,短债基金的收益来源有票息和债券价差两部分,虽风险较低,但仍可能因市场利率的波动产生波动,出现单日亏损的情况,因此需做好波动的心理准备,在持有时间上我们建议30天以上,当然长期持有更佳。

(投资有风险,入市需谨慎)

郑重声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。