固收+债券「转债增强债券基金」 万科发债利率「上市公司债券利率一般多少」 中国债券市场开放「企业债投向基金」 长信富平纯债15日开放贷款「工银纯债定开几时开放」 恒大支付 8350万美元债利息「恒大一共发了多少债」 路演 杂谈 不都是从招股书上抄的吗为什么「上市路演」 卷 券 劵「券券说」 嘉实债券分红「嘉实超短债070009万份收益」 有哪些债券基金可以代替货币基金 「买货币基金和债券基金哪个好些」 中一签挣十万「平均中一签能赚多少」 经济生活易错易混知识点汇编「七年级上册英语易错知识点归纳」 牧原转债上市价格预估「牧原转债上市价格预估」 标普500指数值得买吗「标普500指数走势」 资产负债表能告诉我们什么 「资产负债表反映了什么」 b类收费标准「分级B最大可买」 好的基金组合「最强基金组合」 其实委托收款真的没有那么难收吗「收款委托」 房地产债务危机「房地产企业债券」 进一步缩减市场准入负面清单「市场准入负面清单328项」 平安证券投行业务「为团队力量注入新活力」 基金本周行情「今日资金流向」 为什么基金买a不买c「abc类基金」 同业存单利率持续上行 还会涨吗 央行已开始净投放资金「银行同业存款利率」 消费金融公司 金融债「信贷资产证券化案例」 证券从业考点速记「证券从业资格考试知识点总结」 房地产企业债务危机「又一千亿房企面临债务危机」 推动个人养老金投资公募基金政策尽快落地「公募规模」 股票和基金有什么区别「债券和股票的区别」 基金的种类?「定投基金」 有关put的常见短语「turn短语归纳」 巴菲特最核心的投资理念和思想 「巴菲特投资理念的精髓」 跟着fof挑基金 专业玩家最爱易方达的债基 附投基清单 「易方达高级信用债债券」 逆回购股市下跌「500亿逆回购对股市的影响」 基金张跌幅「基金稳定吗」 支持民营企业债券发行,鼓励金融机构加大民营企业债券「企业债券发行管理条例」 债券市场风险防控「宏观审慎监管」 嘉实基金认购「嘉实润和量化什么时候开放」 可转债转股价格下修「向下修正可转换公司债券转股价格」 理财产品怎么看收益率「理财收益率越高越好吗」 可转债的回收和赎回「可转债赎回规则」 基金短线收益率「打债券收益有多少」 信用债违约后果「2016信用债违约」 外资增持中国债券影响「中国负利率主权债券」 6月17号美联储加息「美联储加息提前」 金融学综合试题真题解析「金融专硕选择题」 招商中证ETF「中欧增强回报债券(LOF)A」 信托受益权账户功能的比较分析及业务展望研究「信托受益权账户系统」 长期国债etf「富国债券基金哪个好」 兴业银行成功承销30亿元能源保供债券「兴业银行债券承销」 发行债券风险的防范「国债违约」
您的位置:首页 >股票 >

固收+债券「转债增强债券基金」

2022-12-30 16:56:18来源:SL基金圈

早盘上证指数震荡走高站上3000点,农林牧渔、军工、医疗、环保等题材涨幅居前,半导体、券商等板块明显回调,可见短期市场依然会持续震荡整固。所以,基金组合中配置一只可攻可守的品种仍非常有必要。

司令在2月14日撰文《6只可转债基金,节后涨幅超过10%》,介绍了可转债本质是“债券 股票期权”的组合,同时具备股性和债性。并且从节后表现以及2019Q4股票仓位比重情况,分别建议风险承受能力略高的小伙伴可以选择宝盈融源可转债债券A、博时转债增强债券C,风险承受能力略低的小伙伴可以选择华夏可转债增强债券A、民生加银转债优选A、南方希元转债、鹏华可转债债券。时至今日,一个月以来股市起起伏伏、波动比较剧烈,再一起来看看司令之前介绍的6只可转债基金,在这段震荡市行情中表现如何?

以沪深300指数2月14日收盘点位为区间起点,以昨日3月10日收盘点位为区间终点,2月14日-3月10日沪深300区间涨幅为2.38%。同期跑赢沪深300的是鹏华可转债,此外民生加银转债和华夏可转债也录得正收益,而宝盈融源可转债、南方希元转债、博时转债收益则出现亏损。从区间收益录得正收益的3只基金持仓品种来看,一方面2019Q4股票占比相对较低,另一方面2019Q4转债占比相对较低。

有细心的小伙伴或许已经发现,不仅是股票品种及仓位对于可转债基金业绩走势影响明显,同时转债仓位比重影响也较大。以鹏华可转债为例,其股票占比8.45%的仓位共持有10只个股,依次是宁德时代、格力电器、先导智能、华泰证券、泸州老窖、通威股份、迈瑞医疗、紫金矿业、贵州茅台、三一重工,尽管股票占比是6只可转债基金中最小的,但是却抓住了近一个月以来的蓝筹风格,同时74.59%相对较低的转债仓位也提供了较稳保障。喜欢可转债基金的小伙伴,还可以关注兴全可转债混合、富国可转债、汇添富可转换债券A、中欧可转债债券A等品种,长期来看同样优秀。

但是尽管转债基金已经具备了“攻守兼顾”特点,那么有没有“守再多些、攻再少些”的品种呢?今天司令就向大家介绍6只名字上看不出是可转债基金,但是却具备“相对”可转债基金的属性。它们相对于转债基金而言,不仅仅转债仓位占比更少些,而且纯债溢价率较低,债性更强,转债组合个券更倾向于长期持有。

下图是司令整理的6只“相对”可转债基金,按照2月14日-3月10日区间净值收益排名依次是华夏鼎沛债券A、天弘添利债券LOF、易方达双债增强债券A、信达澳银信用债债券A、招商安盈债券、易方达安心回报债券A,从区间收益来看,前两只跑赢同期沪深300,另外四只也是录得正收益。这6只债券基金具备两个明显特征:1、转债占比仓位平均在60%左右,和转债基金相比明显降低;2、股票占比高则转债占比相对低些,股票占比低则转债占比相对高些。以华夏鼎沛为例,2019Q4股票持仓虽然高达19.04%,但是转债占比却只有61.40%;再比如天弘添利债券和信达澳银信用债的2019Q4股票占比都为0,但是转债占比分别为53%和73.04%,仅仅通过持有转债品种也使得近一月来的基金净值表现较佳。

好了,如果有小伙伴觉得可转债基金风险还是较大不太适合自己的话,不妨可以考虑相对可转债基金品种,“90%守 10%攻”的特点让收益波动更加稳健,也算是不错的固收 替代产品。

欢迎关注“SL基金圈”,每天一个关于基金的新鲜、实用梗,与你一起分享养基心得和技巧。用数据说话,投资可以更美的。

好基养起来,Money赚起来!

人生不怕受累,就怕还没积累!

偶说完了,整理数据不容易,请记得点赞支持哦。本文章不构成投资建议,内容及观点仅供参考。有任何问题,麦克风交给你们high起来。

郑重声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。