基金张跌幅「基金稳定吗」

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新能源板块近期的调整让不少投资者望而却步，然而一些成长风格的明星经理却在这个当口陆续启动新基金发行。不过，近期瞄准新能源的拟任基金经理们投资思路已与去年有所不同，在择股上或会另辟蹊径。另外，今年以来，定增市场投资开始火热，现陈皓、冯波、冯明远、余广、刘格菘、朱少醒、葛兰、杨栋、李晓星等基金经理“淘金”定增市场。值得注意的是，比特币屡次突破新高，持有门槛更低的ETF也呼之欲出，2月18日，北美首只比特币ETF在加拿大多伦多证券交易所正式上市，取得开门红。

目光放回新基金发行，2月20日，嘉实基金管理有限公司（以下简称“嘉实基金”）发行了一只混合型基金。再观2月18日，平安基金管理有限公司（以下简称“平安基金”）则祭出了一只债券型基金。

一、基金行业动态

1、挖掘“共识偏差”不抱团，新能源新基挖掘“非主流审美”

新能源板块近期的调整让不少投资者望而却步，然而一些成长风格的明星经理却在这个当口陆续启动新基金发行。有新能源主题基金的拟任基金经理直言：调整就是买入良机。而此次新基金的淘金方向或与之前的“抱团取暖”有所不同，他们开始挖掘“共识偏差”“非主流审美”的上市公司。

近期新能源板块有所调整，不少资金在调整中悄悄“捡漏”。数据显示，截至2月18日，名称中带有新能源字样的ETF基金份额2月份以来份额较1月末增加了8550万份，当前份额最大的华夏中证新能源汽车ETF份额增加量达8100万份。不过，近期瞄准新能源的拟任基金经理们投资思路已与去年有所不同，在择股上或会另辟蹊径。在他们看来，一些新能源龙头股确实估值偏高，但是这并不意味着整个产业链上都太贵，仍有不少“差异性”机会值得挖掘。

2、绿色投资理念升温，公募ESG主题产品快速增加

2月18日，中国证券投资基金业协会发布了《基金管理人绿色投资自评估报告（2020）》，总体来看，公募基金管理公司绿色投资体系建设的探索性特征较强，将研究成果应用到绿色评价方法和绿色信息数据库的转化率较高，能够通过在股东大会上行使股东权利等方式积极促进被投企业提升绿色绩效，运用基金的力量推动绿色投资服务于实体经济。

2017年以来，基金业协会就致力于推动ESG（环境、社会和治理）投资理念与实践在基金行业落地。2020年是基金业协会开展绿色投资自评估工作的第二年。近年来，伴随着ESG投资理念的升温，主题产品数量快速增加。数据显示，全市场ESG概念基金合计达117只，其中超过三分之一是2018年之后发行的产品。全市场ESG概念基金近一年平均收益率达47.68%、近两年平均回报达95.56%。

3、疯狂炒币热度不减，北美首只比特币ETF取得开门红

2月18日，比特币再次突破新高，最高涨至52619.9美元。19日，这一势头并未减弱，已连续4天站上5万美元关口。今年以来，比特币价格不到两个月已涨超80%。疯狂的背后风险涌动，截至2月19日14时，比特币合约全网24小时内超过8.5万人爆仓。

对大量散户投资者来说，直接购买加密货币门槛较高，过程也较为繁琐，并可能会被黑客攻击，丢失电子密钥。因此，持有门槛更低的ETF也呼之欲出。2月18日，北美首只比特币ETF——PurposeBitcoinETF在加拿大多伦多证券交易所正式上市，首日总成交量为930万份，交易总额达到1.45亿美元，成为当天多伦多交易所交易最活跃的前十大证券品种之一，取得开门红。

4、瞄准中国公募基金“大蛋糕”，外资巨头踊跃布局中国市场

牛年伊始，又有一家国际资管巨头积极布局中国市场。证监会官网显示，2月18日，英国老牌资产管理公司施罗德投资递交了《公募基金管理公司设立资格审批》，该项申请材料已被接收。施罗德也成为继贝莱德、路博迈、富达、范达集团和联博之后，又一家意图进入中国公募基金市场的外资资产管理公司。

近几年，在A股市场的结构性行情中，公募基金强劲的赚钱效应推动行业迅速发展，截至去年年底，公募基金规模已突破20万亿元大关。境内机构展开激烈角逐的同时，海外资管巨头也瞄准了中国公募基金这一“大蛋糕”。据悉，自2020年4月1日起，公募基金公司外资持股比例限制正式取消。就在当日，美国两大资管巨头贝莱德和路博迈正式向中国证监会提交了公募基金资格申请，此后，富达、范达集团和联博也陆续提交了公募牌照的申请材料。2020年8月21日，贝莱德提交的公募基金管理资格申请正式获批，该公司成为第一家在中国实现100%外资控股的公募基金。

5、定增市场投资热度提升，明星基金经理出手“淘金”

2020年4月出台的再融资新规彻底激活了沉寂已久的定增市场，2020年全年定向增发募集资金突破8300亿元，参与定增的上市公司家数达到360家，同比分别增长22.3%、45.2%。

新年伊始，又有86家上市公司发布定增预案，其中不乏阳光电源、顺丰控股等去年资本市场的大牛股。部分上市公司定增项目也闪现了明星基金经理的身影，今年以来，睿远基金明星基金经理傅鹏博相继参与了福莱特、上机数控的定增，除此之外，陈皓、冯波、冯明远、余广、刘格菘、朱少醒、葛兰、杨栋、李晓星等基金经理也在定增市场中“淘金”。

二、基金公司动态

1、“日光基”鹏华化工ETF发布公告，有效认购申请确认比例为54.86%

2月20日，鹏华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金（下称“鹏华化工ETF”）发布公告称，该基金于2月18日结束募集，有效认购申请确认比例为54.85728329%，四舍五入为54.86%。值得一提的是，鹏华化工ETF于牛年首个交易日正式发行，当日认购资金均达到募集规模上限，一日结束募集。

公告显示，根据统计，截至2月18日该基金累计有效认购申请份额总额（不含募集期利息）已超过募集规模上限20亿元人民币（折合为20亿份，不包括募集期利息）。根据规定，鹏华基金对2月18日有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以部分确认实现规模的有效控制，有效认购申请确认比例为54.86%。

2、布局景气度较高且具有可持续性行业，创金合信景雯混合基金成立

2月20日，创金合信景雯灵活配置混合型证券投资基金（下称“创金合信景雯混合基金”）发布公告称，该基金于2月19日生效，首募规模2.64亿元。公告显示，创金合信景雯混合基金的募集期间为2020年11月10日至2021年2月9日，募集期间共获得2.12万户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为2.64亿元和2.64亿份。

创金合信景雯混合基金的招募说明书，该基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%，投资于同业存单的比例不高于基金资产的20%。该基金将采取“自上而下”的行业策略与“自下而上”的公司研究相结合的方式，构建股票组合。具体看，在行业配置策略上，该基金主要通过行业景气度分析和行业竞争格局分析，就行业投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。在行业景气分析方面，该基金将重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业；在行业竞争格局方面，该基金将重点投资于行业竞争格局良好的行业。

3、成立以来回报率超80%，红塔红土盛隆混合基金新年首次“派红包”

2月20日，红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金（下称“红塔红土盛隆混合基金”）发布公告称，以2月10日为基准日，进行2021年首次分红。

公告显示，截至基准日，红塔红土盛隆混合基金A份额和C份额的净值为1.7400元和1.7315元，可供分配利润分别为660.96万元和8547.8万元，分红方案均为3.0000元/10份基金份额。红塔红土盛隆混合基金成立于2016年6月。截至目前，该基金A份额成立以来的回报率超过了80%。

4、景顺长城鑫月薪定期支付债券基金受限开放期赎回申请，比例为49.06%

2月20日，景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金（下称“景顺长城鑫月薪定期支付债券基金”）发布公告称，该基金第十三次受限开放期赎回申请比例为49.060916%，四舍五入为49.06%。

公告显示，景顺长城基金对景顺长城鑫月薪定期支付债券基金2月18日的申购与赎回申请进行了统计，统计结果为当日实际净赎回申请数量超过本次受限开放期前一日基金份额总数的15%。因此，景顺长城基金对当日所有符合要求的申购申请均确认为成功，并对当日所有符合要求的赎回申请进行按比例确认，确认比例为49.060916%。景顺长城鑫月薪定期支付债券基金成立于2014年3月，截至2020年四季度末的规模为5.50亿元。截至目前，该基金成立以来的回报率超过了35%。

5、“基金圈”也有“谣言”，景顺长城基金否认刘彦春离职

2月19日，景顺长城基金表示，市场传出的“刘彦春离职”传言不实。目前，景顺长城的基金经理团队整体稳定。与此同时，刘彦春本人回应，“没有离职”。刘彦春于2015年1月加入景顺长城基金，目前为景顺长城基金研究部总监兼股票投资部基金经理，此前曾担任汉唐证券研究员，香港中信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理等职务。

近年来，刘彦春凭借优异业绩多次获得金牛奖。其中，刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合基金，在2020年获得了“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项；景顺长城鼎益基金则在2019年被评为“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

三、新基金发行

1、嘉实基金发新基王茜执掌，名下1只基金任职超12年业绩不敌沪深300

2月20日，嘉实基金发行了一只混合型基金，为嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“嘉实浦盈一年持有期混合A”），基金经理为王茜。

公开信息显示，嘉实浦盈一年持有期混合A以“在努力严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资于国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、港股通标的股票、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、衍生工具(股指期货、股票期权、国债期货)、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王茜，2008年11月加盟嘉实基金,曾任嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金、嘉实致博纯债债券型证券投资基金、嘉实新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金等基金经理；现任固定收益业务体系配置策略组组长，嘉实多元收益债券型证券投资基金、嘉实致兴定期开放纯债券型发起式证投资基金、嘉实理财宝7天债券型证券投资基金等基金经理。此前，王茜曾任职于武汉市商业银行、中信证券、长盛基金管理有限公司。

自2021年2月4日，王茜开始管理嘉实浦盈一年持有期混合A。截至2021年2月20日，王茜正管理着2只混合型基金、2只定开债券型基金和1只债券型基金。其中，王茜管理债券型基金嘉实多元债券A至今已12年又10天，而截至2021年2月19日，该基金近1年、近3年的阶段涨幅分别为18.47%、31.07%，分别大幅跑输同期沪深300涨幅42.64%、45.67%。

2、万家基金推出新混基，李文宾任职1只混基跑输同类平均

2月18日，万家基金推出了一只混合型基金，为万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“万家内需增长一年持有混合”），李文宾担任基金经理。

公开信息显示，万家内需增长一年持有混合以“主要投资受益于内需增长相关的优质上市公司,以分享国内需求增长、消费升级和科技创新带来的投资机会,在有效控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板以及其他中国证监会允许上市的股票)、股指期货、国债期货、股票期权以及债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李文宾，2015年11月进入万家基金,曾任万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家智造优势混合型证券投资基金、万家科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金的基金经理和万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。进入万家基金前，李文宾曾就职于中银国际证券有限责任公司、华泰资产管理有限公司。

自2021年1月20日，李文宾开始管理万家内需增长一年持有混合。截至2021年2月20日，李文宾在手7只混合型基金。其中，李文宾管理万家科创3年封闭混合A至今已1年又254天，截至2021年2月19日，该基金近1年阶段涨幅为39.32%，不敌同期同类平均42.47%和沪深300涨幅42.64%。

3、平安基金新债基已开售两天，张恒逾七成在手基金回报率不足5%

2月18日，平安基金发售了一只债券型基金，为平安季季享3个月持有期债券型证券投资基金（以下简称“平安季季享3个月持有债券A”），基金经理为张恒。

公开信息显示，平安季季享3个月持有债券A以“在谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券等中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、国债期货、信用衍生品、债券回购、银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款等)、同业存单、货币市场工具、现金等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

张恒，2017年11月加入平安基金,曾任固定收益投资部投资经理，曾管理平安安享保本混合型证券投资基金、平安鑫荣混合型证券投资基金、平安大华惠益纯债债券型证券投资基金等基金经理；现任平安合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、平安惠安纯债债券型证券投资基金、平安0-3年期政策性金融债债券型证券投资基金等基金经理。此前，张恒曾先后任职于华泰证券股份有限公司、摩根士丹利华鑫基金、景顺长城基金、第一创业证券。

自2021年2月3日，张恒开始管理平安季季享3个月持有债券A。截至2021年2月20日，张恒正管理着7只债券型基金、2只定开债券型基金和1只债券指数型基金。其中，5只基金回报率不足5%，分别为平安0-3年政策性金融债A任职回报率为3.39%；平安惠合纯债任职回报率为2.48%；平安元丰中短债债券A任职回报率为2.74%；平安中债1-5年政策性金融债A任职回报率为0.45%；平安双季增享6个月持有债券A任职回报率为0.6%。