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基金净利润排名「基金公司收益率排行榜」

2022-12-22 18:55:56来源:中国基金报

中国基金报记者 若晖

上市公司2022年中报进入密集披露期,控股参股基金公司上半年经营情况也随之“浮出水面”。

从单家基金公司情况上看,富国基金上半年净赚11亿元,华夏基金上半年净利润也超过10亿元,是目前已披露的40家基金公司中仅有的两家净利润超过10亿大关的基金公司。包括招商、博时、交银施罗德、天弘在内4家基金公司紧随其后,净利润均超过7亿元。除此之外,鹏华、华安两家基金公司上半年净利润也均挤入“5亿元俱乐部”

受A股市场上半年剧烈波动影响,权益基金整体规模缩水,拖累基金公司经营业绩,40家基金公司中约达半数的基金公司上半年净利润出现不同程度下滑,更有6家基金公司净利润同比降幅超30%,仅少部分固收产品占比较大或是最近一年权益基金业绩表现突出的基金公司能够逆势取得正增长。

2家基金公司位居“10亿俱乐部”

在今年震荡的资本市场中,哪家基金公司上半年能交出靓丽的营收“成绩单”?近期随着上市公司股东半年报披露,这一答案也正式揭晓。

8月26日晚间,海通证券发布2022年半年报,揭露了其参股基金公司——富国基金的营收业绩。数据显示,截至2022年6月30日, 富国基金总资产为122.44亿元,净资产67.87 亿元;2022年上半年,富国基金实现营业收入37.73亿元,净利润11.22亿元,同比分别下滑5.65%、9.64%,不过富国仍是目前已披露营收数据的40家基金公司中,净利润最高的基金公司。而据此前中信证券公布的业绩快报,华夏基金上半年净利润也高达10.58亿元,与富国基金同为目前上半年仅有的两家净利润超过10亿大关的基金公司。

其他大型基金公司中,招商基金上半年净利润逼近10亿整数关、博时、交银施罗德、天弘基金上半年均赚超7亿,鹏华、华安基金上半年净利润也迈入“5亿元俱乐部”

不过,值得注意的是,多家大型基金公司上半年净利润增速表现分化明显,上半年净利润超过5亿的8家基金公司中,有4家公司净利润均出现不同程度下滑。

在一位基金公司高管看来,部分基金公司上半年净利润承压主要有两大原因:一方面是A股市场表现不佳,权益类基金规模缩水,影响基金公司管理费收入;另一方面是部分基金公司自有资金持有的存量权益基金净值下跌,也会拖累基金公司净利润。

“基金公司的营收与管理规模及产品结构密切相关,上半年尽管固收基金规模增长,但主动权益基金受净值下跌影响,整体规模出现缩水,而主动权益基金费率相对较高,规模下降对基金公司收入影响不小。”一位基金公司人士分析指出。

“受益于过去一两年牛市行情,部分大型基金公司营收增长主要靠权益基金贡献,今年上半年权益市场整体表现不好,对一些权益基金占比较大的基金公司净利润还是带来不小影响。从目前市场风格来看,还是以中小盘风格为主,预计下半年一些持仓偏白马蓝筹的基金公司下半年净利润可能也很难有很大的亮点。”另一位基金公司人士表示。

还有业内人士分析,招商、博时等上半年净利润有所增长的基金公司,固收产品占比较大是主要原因之一,例如博时基金所管的债券基金占其非货规模比重高达67%,过去一年非货规模增长主要靠债券基金贡献,招商基金旗下债券基金占其非货规模比例也超过5成,除此之外,招商基金在“固收 ”领域发力明显,截止上半年末,招商安华规模高达322.95亿元,相比去年上半年末增长了277.84亿元,招商瑞文最新规模239.12亿元,同比增长3.5倍。

部分中型基金公司实现“弯道超车”

尽管上半年A股市场缺乏明显机会,但也有部分能把握住结构性行情的中小型基金公司在营收上逆势“突围”,净利润超过1亿元的基金公司中,国投瑞银、大成基金上半年净利润增幅超过50%。其余基金公司中,浙商、西部利得、中海3家基金公司上半年净利润增长也超过50%。

国投资本半年报显示,截至上半年末,国投瑞银基金管理各类资产规模合计约2963亿元(含公募、专户、专户子公司),较年初增18%,共计管理82只公募基金,公募基金资产管理规模1953亿元,较年初增长318亿元,增幅19%,其中非货币基金资产管理规模约为1165亿元,较年初增长121亿元,增幅12%,业内排名 35/149,较上年末提升3名。

今年上半年,国投瑞银基金实现合并净利润1.90亿元,同比增长71%,其中,公募基金管理费收入实现4.92亿元,同比增长51%。

过去一两年,国投瑞银涌现出以施成为代表的新能源选手,他管理的国投瑞银新能源基金二季度末规模90.93亿元,同比增长超过10倍,其个人管理规模也从去年上半年末的38.52亿元增长至今年上半年末的247.16亿元。

据光大证券半年报介绍,截至2022年6月30日,大成基金总资产49.91亿元,净资产30.20亿元,2022年上半年营业收入9.62亿元,净利润2.71亿元,同比分别增长24.48%、53.55%。大成基金经理韩创管理的大成国企改革以94.76%的收益率位列2021年混合型基金业绩榜第三名,他的管理规模在去年6月末仅百亿出头,今年二季度末规模已经逼近300亿元,且规模增长主要在去年下半年,对大成基金净利润同比增长贡献显著。

西部证券半年报显示,西部利得基金上半年实现营业收入2.18亿元,同比增长30%;实现净利润3216万元,同比增长98%。截止6月末,西部利得资产管理总规模合计998亿元。其中,非货币公募基金管理规模534亿元。Wind数据显示,西部利得基金的规模增长也主要在去年下半年,去年四季度末,该公司管理的混合基金规模一度突破百亿大关,旗下多只债券及指数增强基金规模增长势头明显。

一些中型基金公司则在债券ETF、养老金等特色业务上“弯道超车”。海通证券半年报披露,截至上半年末,海富通基金资产管理规模3,993亿元,较报告期初减少4.0%;其中公募基金管理规模1,473亿元。养老金业务规模2,167亿元,较期初增长7.4%;职业年金规模719 亿元,较期初增长19.7%。海富通中证短融 ETF 规模从年初65亿元增长至148亿元,成为国内债券ETF市场规模最大产品。

截至2022年6月30日, 海富通基金总资产为37.87亿元,净资产22.56亿元;2022年上半年,实现营业收入6.68亿元,净利润2.09亿元,同比分别增长4.87%、21.51%。

2家小型基金公司

上半年实现扭亏为盈

最近几年,公募基金行业“头部效应”显著,多家小型基金公司发展滞后,长期以来难以实现盈亏平衡,不过今年上半年,方正富邦、东兴基金两家基金公司成功实现扭亏为盈。

方正证券2022年半年报披露,截至上半年末,其持有66.70%股权的方正富邦基金已创设并管理41只公募基金 , 管理基金份额534.89亿份,同比增长50.25%;管理基金资产总规模525.82亿元,同比增长 40.89%;管理私募资产管理计划23只,资产管理规模100.77亿元。

今年上半年,方正富邦基金公募业务收入10,044.55万元 , 同比增加 73.30%;方正富邦基金实现净利润1,484.91万元,扭亏为盈,为成立以来最佳业绩。

据东兴证券半年报,截至2022年6月末,其全资子公司——东兴基金公募基金管理总规模为323.02亿元,同比增长432.33%,非货币基金管理规模为221.13亿元,同比增长576.34%。

截至2022年6月30日,东兴基金总资产30,097.22万元,净资产22,071.44万元;2022年上半年实现营业收入4,697.55 万元,利润总额252.95 万元,净利润203.62万元。相比执行,去年上半年,东兴基金微亏41.34万元。

谈及上半年所在公司实现扭亏为盈,一位基金公司人士介绍,过去十多年时间,公司确实没有跟上行业大发展,但过去一两年,公司引入了新的投研骨干,对公司投研体系进行了较大调整,权益基金业绩有了明显提升,同时与银行渠道进行了比较深入的合作,带动了公司权益基金规模增长。

在他看来,公司目前扭亏为盈的局面比较扎实。“一方面是主要规模增量来自于权益基金;另一方面,从客户结构上看,新增客户也主要来自零售渠道端,申赎相对稳定。”

不过,除了两家基金公司扭亏为盈之外,今年上半年,仍有瑞达、南华、九泰、江信基金仍在为盈亏平衡努力。九泰基金去年上半年仍有两千多万净利润,今年上半年亏损超过1700万元。

编辑:舰长

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