总结一下:
1、基础概念:
仓位:基金投资占总投资金额的比例。
建仓:第一次买入基金就叫建仓,也叫底仓。
加仓:看好市场,买完之后又买入一部分,叫加仓。
减仓:不看好市场,赎回一部分基金,叫减仓。
调仓:因为市场风向发生变化,将手中所持有的基金进行仓位调整和更换,总金额不变,叫调仓。
满仓:把总金额都拿来买基金,就是满仓。
空仓:赎回全部基金,就是空仓。
2、建仓方式主要有两种方式:一次性买入和分批买入。
3、分配买入策略:
① 定期定额法
要点:不论市场涨跌,定期投入固定金额,最终完成建仓。
优点:时间较长分摊成本,投资风险小;
缺点:定投后不久就牛市,收益比一次性投入低。
② 估值法
要点:定期不定额,市场低位的时候我们会买入更多份额。
优点:相比定期定额法会更快在底部完成建仓,从而提升收益率。
缺点:需要对市场估值有比较准确的判断,如果市场估值中枢大幅变化,策略将失效。
③ 倒金字塔
要点:前期投入资金量少,后续若市场下跌,就逐步加仓,且比例越来越大。
优点:初始风险比较小
缺点:如果方向判断错误,可能陷入无法获利出局的局面。
④ 正金字塔
要点:前期投入资金量比较大,如果市场上涨,则逐步加仓,且比例越来越小。
优点:利用趋势的持续性来增加仓位,风险比较低。
缺点:在震荡市中较难获利,而且初始仓位较重,对第一次入场的判断要求高。