票据贴现冲规模考核“无效” 银行支持小微企业难做表面文章

通过调整2021年普惠型小微企业贷款考核及监测口径，监管部门大力“挤水分”，进一步压实银行支持小微企业。一家股份行普惠金融部人士告诉上海证券报记者，口径的调整就是要求银行更加务实地支持小微企业发展。

监管部门近期调整了2021年普惠型小微企业贷款考核及监测口径，要求从2021年起，在普惠型小微企业贷款（下称“普惠小微贷款”）的“两增”监管考核口径中，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据，即单户授信1000万元以下（含）的小微企业贷款余额和户数，均不含票据贴现及转贴现业务数据。

票据贴现是银行一项授信业务，指票据（例如银行承兑汇票）持有人将未到期的票据提前向银行贴现筹措资金，相应的，银行扣除贴现利息获得收益。比如，一家企业持有的银行承兑汇票尚未到期，但此时急需资金，就可以将手中的承兑汇票向银行贴现，在付出一定利息成本的情况下提前拿到资金。

本质上，票据贴现是企业短期融资行为，相对其他融资方式，其特点是期限短、便利性高、流动性好，是中小企业的重要融资渠道。但同时，票据占有银行的信贷额度，因此一般会纳入银行信贷规模。转贴现业务则是金融机构间资金投资范畴，通俗来讲，一家银行持有票据过多，但缺乏资金变现，因此通过其他银行再贴现。

记者查阅上市银行年报获悉，大多数银行都会单列票据贴现业务，会计科目上则计入发放贷款及垫款。

票据贴现业务可以用来调整信贷规模。回看历史数据，2018年和2019年初，票据贴现业务量飙升，冲高了当时的人民币贷款规模。特别是2018年，很多中小银行票据融资规模出现惊人增长，如青岛农商行当年票据融资就较上年增长460.80%。

正是票据贴现具有调节信贷规模的功能，而且大多为中小微企业持有，因此，不乏有银行将票据贴现业务拆分，计入普惠小微贷款，以完成监管部门“两增”考核目标。记者了解到，之所以有银行如此操作，还有一个关键原因就是规避信用风险。一家城商行的公司部负责人向记者表示，信贷资金全部投向小微实体风险太大，所以一般都会部分通过票据贴现来冲量。

记者在采访中了解到，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据，对大行影响尚可。一家国有大行的计财办人士向记者表示，剔除这些数据后，对该行普惠小微贷款影响大约在二十分之一，不算太多。以工商银行数据来算，该行2020年末普惠型小微企业贷7452.27亿元，比年初增加2737.06亿元。若以增量的二十分之一来算，大约为136亿元。

但对中小银行而言，完成“两增”目标考核本身就不是一件轻松的事，此番“挤水分”后，想通过票据融资做“文章”恐怕要行不通了。上述股份行普惠金融部人士坦言，今年完成“两增”目标压力非常大，加上大行挤压，要完成增量目标难度很大。