关键器件短缺一天一价 面板供需趋紧倒逼全产业升级

本报记者 贾丽

当下，在新一轮需求爆发之时，全球面板市场迎来变局，物料吃紧，LCD面板的价格上涨已经持续了10个月。面板、芯片等关键部件目前整体供应处于趋紧状态。

“从去年7月份开始，面板价格出现持续性上涨，如今已经到了一个高点，且还有上涨的趋势，近期价格更是变动频繁，甚至出现一天一个价的现象，但这也是受市场整体需求影响而出现的，并不是企业刻意调价，目前整体供应紧张，部分出现缺货。”LGDisplay高层人士接受《证券日报》记者采访时表示。

华星光电相关负责人对《证券日报》记者表示：“不仅是市场需求爆发式增长引发面板价格上涨，关键器件供应也出现了短缺，预计面板供需紧张现象将贯穿今年全年。”

今年二季度以来，面板上游材料短缺问题越发凸显，尤其是IC等材料供应缺口持续扩大，对二季度面板的实际供应形成严重影响。根据群智咨询（Sigmaintell）“供需模型”测算，二季度全球LCDTV面板市场供需持续紧缺，将带动LCDTV面板价格在二季度维持上涨趋势。而业内普遍预计，这一上涨趋势还将持续，面板市场供需紧张现象会将持续全年，这直接给整机厂商带来巨大压力，引发产业链发生一连串反应。

面板产业格局重塑

行业集中度空前提升

此轮面板的价格上涨背后，有着复杂的多重因素。且与以往不同，此轮面板价格上涨出现了玻璃基板、偏光片、驱动芯片、T-CON、铜等多种物料同时涨价的新现象。

奥维面板研究总监陈慧接受《证券日报》记者表示：“从需求端来看，今年全球市场无论是电视，还是显示器、笔记本电脑等终端显示需求持续强劲，推动品牌厂商积极拉货，因此需要消耗更多的面板产能。而从供应端来看，由于韩系面板厂的退出，以及新增产能爬坡放缓，整体产能增长有限，同时在大尺寸化趋势下，面板出货量增长有限，导致电视面板供需关系持续紧张。”

从市场格局来看，当下，全球面板产能不断向中国大陆集中，头部面板厂拥有更大的话语权，牢牢地掌握着面板的定价权。目前IC材料缺口扩大影响到面板厂正常出货，而上游材料纷纷涨价更进一步推动面板价格上涨。面板供需关系持续紧张，面板价格随之进入到了涨价的长周期。

北京迪显信息咨询有限公司副总经理易贤兢接受《证券日报》记者表示，此轮面板价格上涨，与此前有所不同，是行业新格局重塑的过程。面板厂的控盘能力更强，行业集中度更高。“过去面板价格的上涨与下跌，是在面板厂产业竞争充分、行业寡占度不高的背景下，受一些突发事件影响导致的供需出现变化的正常市场波动；而从去年到今年，面板价格的上涨实际上是在韩系逐渐退出、台系持续收缩、陆系扩产兼并（如华星收购SDC苏州工厂、BOE收购CEC以及目前正在谈与CHOT的收购事宜、HKC产能持续爬坡）、面板产业格局完成重塑、行业集中度变高（大陆3家面板厂今年市占率有望达到70%）的背景下发生的，面板厂对于面板的控盘能力更强。”

而疫情和市场需求，又叠加造成面板资源紧缺。

“疫情暴发催生的在线办公、宅经济以及海外主要国家持续的经济刺激政策，导致TV、MNT、NB等需求持续坚挺，在这种背景下，几大主要面板厂完全可以根据各个品类的盈利性调配面板厂产能，以维持供需持续偏紧的状况，今年IC供应持续紧张实际上也影响了面板厂的正常生产。但即便面板价格持续快速上涨导致品牌厂经营压力趋高，品牌厂考虑到下半年可能会存在的出货旺季，也不敢轻易调减需求。”易贤兢称。

WitDisplay首席分析师林芝对《证券日报》记者表示：“以前面板涨价主要是受一两种物料供应不足影响，这次面板涨价与以往不同的是玻璃基板、偏光片、驱动芯片、T-CON、铜等多种物料同时涨价，且驱动芯片等芯片供需缺口还在扩大，给面板厂商带来更大的成本压力。近期，电视厂商也要备货，面板需求增加。不只面板涨价，电视其他物料价格也上涨30%以上，电视整机成本大幅提高，厂商不得不提高电视价格，或掀起涨价潮，电视厂商面临更大的销售压力。低价竞争将无法继续，厂商竞争将加速转向价值战，走高端。”

倒逼行业洗牌升级

企业迎来重组新时刻

面板是电视的核心部件，电视的液晶面板占据电视成本达70%以上。而面板的紧缺和价格上涨，也给整机厂商带来压力。

奥维睿沃（AVCRevo）数据显示，从2020年7月份开始，海信、小米、TCL、创维、索尼等整机终端的头部厂商一度出现销量负增长的情况。

陈慧认为：“当前市场，拥有完整产业链、且面板主要供应来源为集团内面板厂的电视品牌仅有VD、LG电子、TCL、夏普，其他头、中部品牌多为自采与代工厂代采面板相结合，而尾部品牌因市场份额小则几乎全部通过代工厂采购面板，在面板供应紧张、持续涨价周期内，产业链相对不完整的品牌厂控盘能力相对较弱，面板供应得不到有效保证，多数只能被动接受面板涨价，提高整机售价，在利润与市场份额上做艰难取舍。”

易贤兢认为，在智能芯片紧缺的情况下，面板再涨价，智能电视厂商的压力将变大。“因为疫情，海外一些新兴市场经济状况并不好，整机企业涨价的话，可能会影响市场需求导致市占率减少。实际上我们也看了国内和海外整机涨价的情况，面板价格是去年6月份开始上涨的，但是国内整机涨价是在8月份、9月份，北美涨价更是在今年1月份，面板价格的上涨并不会马上反应到终端市场上去，一般都是品牌厂自行消化，品牌厂经营高度承压了才会去上调终端售价。面板涨价和短缺导致整机企业只能是被动接受涨价，需求更大的智能品牌厂商都是如此。”

面板涨价和短缺，对整机厂商的产业链整合能力提出更高要求。就全球市场格局来看，面板涨价将会加剧头部品牌聚焦，在这种状况下，一些体量小的、抗风险能力比较弱的品牌，将会逐渐掉队，行业洗牌再提速。

“面板、上游材料价格上涨将倒逼企业加速升级，当下是中国家电企业发力高端市场及智能化市场的重要时期，AWE就是一个很好的机会，在展会上，MiniLED电视、OLED电视、8K电视等高端产品层出不穷。随着上游原材料的价格上涨，彩电产业将进入加速洗牌期，没有核心及整理优势和产业链布局的品牌，未来很有可能退出历史舞台。”陈慧表示。

“在物料短缺的情况下，哪个厂商能抢到更多资源就能在市场中获得更大份额，中国电视厂商有机会借此抢占更多市场份额。电视涨价之后，中国电视厂商可以借此进行高端化升级，与国外品牌比拼。谁拥有资源谁拥有更大的市场份额，这是中国家电品牌重组的新时刻。”易贤兢如是说。

（编辑 孙倩）