下游需求加速释放 水泥行业“涨”声一片

本报记者 刘欢

进入3月下旬，全国多个基建项目陆续恢复开工，带动水泥需求增长，多地水泥价格上调，整个行业“涨”声一片。

中国水泥网行情数据中心消息显示，受需求带动，近日浙江、江苏、江西、福建、青海、甘肃等地水泥企业陆续发布涨价通知。其中，浙江地区开启春节后第一轮普涨，涨幅在20元-30元/吨；西北地区涨幅较大，幅度在40元-65元/吨；东北地区幅度在20元-30元/吨。

受涨价消息影响，3月29日，水泥板块集体走高。截至当日收盘，整个板块涨1.8%。上峰水泥、宁波富达、万年青、天山股份涨幅皆在4%以上，分别为7.99%、6.57%、5.01%、4.23%。

业内分析人士认为，目前，水泥价格的普涨主要受需求的拉动。长期来看，“碳达峰、碳中和”的逐步落实将压缩水泥熟料产量，从而也会进一步推动水泥价格上涨。同时，“碳达峰、碳中和”目标的提出，也在倒逼行业和企业深研低碳方式，加快绿色低碳转型。

下游需求加速释放

“随着气温的回升，全国多个基建项目开工，工程对水泥的需求量增加，带动水泥价格上涨。”看懂研究院高级研究员董翔接受《证券日报》记者采访时表示。

2月份以来，多个基建项目集中迎来“开工潮”。据Mysteel不完全统计，2021年2月份，全国各地共开工9533个重大/重点项目，总投资额为6.52万亿元，2月份开工项目数量较1月份环比增65.8%，项目投资额环比增125.6%，同比增658.6%。截至目前，已有20多个省市公布今年重点建设项目清单，总规模近30万亿元。

进入3月份，各地集中开工的重大项目更多，“开工潮”的到来使水泥需求加速释放。据数字水泥网数据显示，3月22日-3月26日，全国重点区域水泥企业平均出货率为81%，环比增加10个百分点。

“从出货率数据可以看出，水泥市场需求已正式进入传统旺季，受此支撑，水泥价格上行趋势明显。”水泥网相关人员表示：“其中表现较为突出的，一是长三角沿江水泥熟料价格超预期开启第四轮上调，累计幅度达到100元/吨，且绝对价格超越去年最高水平；二是川渝地区为了能尽快修复水泥价格回归到合理水平，一次性大幅推涨50元/吨；三是青海地区在需求启动过程中，直接大幅拉涨65元/吨。”

在此轮“涨价潮”中，西北地区的涨幅较大，幅度在40元-65元/吨。3月21日，甘肃省内区域主导企业尝试对外通知上调水泥出厂价格30元-50元/吨。3月24日，祁连山甘肃平凉公司宣布自26日起上调各标号水泥价格20元/吨。3月22日，祁连山青海公司宣布水泥价格从3月25日起上调65元/吨。

水泥需求加速释放，水泥企业的生产也加速恢复。上峰水泥方面表示：“由于2021年春节过后受疫情影响比较小，再加上公司华东区域主要几个基地天气也比较好，所以公司生产恢复得比较快，总体来看景气度有一定的恢复性上升。”

随着水泥价格的上涨，相关企业预计一季度水泥销量呈增长态势。祁连山董事长脱利成在日前举行的业绩说明会上表示：“预计2021年一季度产品销量、价格同比均有所增加，预计销量增幅在29%左右。”

在董翔看来，未来水泥价格主要跟随季节性需求变化，价格短期还会上升。数字水泥网也认为，上半年水泥价格持续上行走势有望延续到5月上旬。

“目前，今年的基建项目整体投资行情比较好，对水泥的需求在增加，但供给未能跟上需求，供求关系紧张，造成供需失衡，影响水泥价格。按照目前的供需关系，后期应还是会平稳上涨。”浙江晓德律师事务所创始人、主任陈文明接受《证券日报》记者采访时表示。

水泥企业“碳减排”进行时

据数字水泥网数据，2020年，我国水泥行业碳排放约13.75亿吨，占当前全国碳排放总量约13.5%，在工业行业中排名仅次于钢铁。

从长远来看，“碳达峰、碳中和”的逐步落实将压缩水泥熟料产量，从而能够进一步推动水泥价格上涨。

“碳达峰碳中和对于水泥行业供给端影响体现为总产能压缩和集中度提升。从总供给来看，技术性减排和产能政策的结构性减排，都会加快落后产能退出，压缩水泥行业整体产能。在行业集中度提升后，可进一步强化对碳减排的推行，实现正循环作用。从价格方面来看，需结合供给压缩速度和需求判断，落后产能如果被快速淘汰，对于未来水泥价格端存在利好。”华创证券研报认为。

同样，在碳达峰、碳中和政策背景下，水泥企业也在使用多种方式加快绿色转型，实现碳减排。

记者了解到，2020年，上峰水泥投入1.05亿元，实施三条水泥熟料生产线大气污染物超低排放技改项目，实现颗粒物、氮氧化物、二氧化硫的排放达到安徽省环保标准。铜陵上峰工作人员表示：“改造后，污染物排放量和改造前相比降低了一半以上。”

据悉，上峰水泥还在2020年投资3.9亿元建设水泥窑协同处置危固废项目，充分利用现有3条水泥熟料生产线的高温煅烧和材料混合搭配特性，解决铜陵市工业各类危固废处置的痛点难点，减少污染排放，实现资源综合利用。项目建成后，生活垃圾日处理能力能达到300吨；固废处理主要是处理城市产生的以及清淤出来的污泥，处理量能达到每年6万吨；危废处理量能达到每年15万吨。