重磅| 海航航空、机场、商业板块招募战略投资人

春节前的最后一个工作日，海南省高级人民法院正式受理了海航集团及旗下三家上市公司60多家企业的破产重整案，今日（3月19日），海航集团在其官网发布公告，分别为旗下航空主业板块，机场板块及供销大集（非航资产）招募战略投资者。

据记者了解，这三个板块正是与进入破产重整程序的海航旗下三家上市公司有关。接近海航工作组的知情人士曾对记者透露，进入破产重整的海航集团将通过债务转移/减免，引进战略投资者等方式，化解债务问题，战略投资者不止一个，将按不同板块分别引进。

航空板块欢迎民营投资者

招募公告显示，当前海航的航空主业在经营境内12张、境外2张客运牌照，4张货运牌照，3家公务机牌照，同时还有公务机\直升机托管运营、航空发动机维修、航材维修、飞行员培训、特业人员健康检查等资质牌照。

航空主业航司运营基地遍布全国重点一、二线城市以及重点旅游城市，已形成北京+海口、广深+成渝的“两主两辅”核心基地，布局上海、西安、昆明、福州、郑州、乌鲁木齐等重点枢纽。截至2020年底，航空主业共运营668架商用飞机，132架通航飞机，客运航线数量超1500条；航空主业从业人员6.4万人，其中特业人员超3.8万人；海航机场板块从业人员共1.6万人。

对于航空主业的战略投资者，公告称欢迎民营资本积极参与，不过重整招募范围内的境内航司，仍须确保运营“HU”代码海航控股、有地方国资股东参与的各航空公司现有注册地、品牌和牌照均保持不变，并确保持续经营，重整后积极参与地方经济社会发展。

此外，重整后的海南航空主业总部的注册地和运营地应设在海南海口，并确保海南航空主业不能分割、海航控股及各地方航司一张网管控运营。

在此之前，接近海航工作组的知情人士曾对记者指出，海航控股（600221.SH)为主的航空主业，希望在引进战略投资者后，仍保持民营主体地位，也就是说更希望引进民营战略投资者进入。

“目前已经有多个民营机构在进行战略投资的意向洽谈，”上述知情人士透露，“这次重整希望能一并解决海航的长周期发展问题，因此希望海航控股及旗下地方航司能够在一张网的管控下运营，以保持海航第四大航空集团的地位，如果旗下的航司被分拆，就无法发挥航线网络的竞争力，最终还是可能被三大国有航空收购。”

机场板块需确保国有控股

海航的机场板块包括海航集团控股并经营管理的境内外机场，以及由机场业务延伸发展出的仓储物流、商务贸易、旅客服务、酒店餐饮等临空产业园区开发建设业务。除机场运营、临空产业园区开发建设外，机场板块企业的业务范围还涉及基础设施投资、少量地产投资开发业务、物业服务等空港相关业务。

与航空板块不同的是，机场板块的意向战略投资者应为国有控股企业，并应取得其国资监管机构或所在地地方政府的授权。同时，优先选择总部注册在海南自贸港的意向战略投资者。

此外，意向战略投资者须承诺，按照海南省就未来机场基础设施新建、扩建、改建的投资建设管理的统一规划及安排等相关要求予以落实和配合，重整后积极参与地方经济社会发展。

据记者了解，海航旗下与机场板块相关的上市公司主要是*ST基础(600515.SH)，目前，海航基础及旗下多家公司已经进入破产重整程序。

而另一家进入破产重整程序的海航旗下上市公司*ST大集（000564.SZ）也是此次引入战略投资者的主要板块。公司的主要业务涵盖酷铺商超、民生百货、中国集及大集数科。

对于供销大集板块的战略投资者，公告中要求认可并同意供销大集的司法重整程序，愿意配合并支持司法重整工作的开展，未来对供销大集的运营需确保企业正常运营，稳健发展。

据记者了解，除了上述三个板块，海航集团及旗下的金融，酒店等板块也有意引进战略投资者。如果重整成功，新的战略投资者和不少债权人将成为海航集团的新股东，海航集团将成为一个参股和持股平台，仍在旗下航空等板块公司保留一定的股份（比如降为海航控股的二股东），并在之后的几年继续偿还债权人同意延期清偿的债务，投资者和债权人也将通过在海航集团拥有的股权价值提升获得收益。