军工行业景气度上行，机构买卖活跃，三条主线布局板块

2月23日，军工股涨幅居前，截至收盘，新余国科涨超19%，中航机电、航天动力等多股涨停。

盘后数据显示，深股通买入中航机电970万元卖出2400万元，两机构净买入7700万元，两机构合计卖出2300万元。

此外，新余国科获东方财富拉萨两营业部合计买入1312万元，并卖出410万元。三机构合计买入575万元，并卖出3512万元。

消息上，国务院国资委今日表示，推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业领域集中，加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础设施等领域的投入。

据Wind数据显示，军工板块中多只个股近期获机构调研。近1月以来，4只军工个股获机构调研，其中航天发展获机构调研2次，合计获163家机构调研，24家机构调研了振芯科技，13家机构调研了景嘉微，12家机构调研了纵横股份。

国海证券研报指出，十四五景气度加速上行，军工投资有望进入黄金期。十四五国防和军队现代化将迈出重大步伐，军工行业迎来景气度加速上行期。各型新装备不断亮相，加速列装，企业产能正在扩张，行业有望进入供需共振下盈利水平加速提升的新发展阶段。市场对军工投资理念向业绩驱动转变，叠加军工行业景气度加速上行，十四五军工投资有望进入黄金期。

配置上，国盛证券指出，拥有长期成长空间是企业成长的重要方面，拥有核心卡位是军工高景气度的充分受益者：

1、拥有产业几乎垄断性地位的主机厂或设备商，大都拥有新产品列装带来的发展潜力或者消耗属性，包括：航发动力、中航沈飞、洪都航空、中航西飞、ST湘电。

2、拥有高壁垒、竞争格局好的上游零部件，多是军民融合式发展思路，且拥有国产化率、渗透率提升等多重成长逻辑，主要包括：ST抚钢、应流股份、宝钛股份、中航高科、西部超导、钢研高纳、光威复材、北摩高科、中简科技、派克新材、振华科技、紫光国微、睿创微纳、火炬电子、上海瀚讯、中国海防、盟升电子。

3、军贸路线企业，主要包括：航天彩虹，宏大爆破，高德红外。