小米状告美国政府 上黑名单或因半导体投资暂不影响供应链

2021年1月31日晚间，小米集团发布公告称，公司于美国东部时间1月29日在美国哥伦比亚特区地方法院起诉美国国防部和美国财政部。小米集团方面称上述两机构在将本公司列入为NDAA（美国国家国防权利法案）认定的“中国军方公司”的决定中，存在程序不公与事实认定错误，为了维护本公司全球用户、合作伙伴、员工和股东的利益，要求法院宣告该决定违法并撤销该决定。

美国当地时间1月14日，美国国防部宣布将小米集团、中微半导体等九家企业列入“中国军方公司”名单。小米彼时便公告回应称，公司的服务和产品均用于民用和商用，并非中国军方拥有、控制或关联方。公司将采取措施保证公司和股东权益，同时正在审阅事件的潜在后果。小米股价受“拉黑”消息影响当日暴跌10%，其后几天逐步缓慢回升。截至发稿，小米股价29.8港元，涨2.05%，总市值7505.82亿港元。

小米在起诉书中称，小米是一家被广泛持有、公开交易且独立管理的公司，专门提供民用和商用的消费电子产品。“公司75%以上的投票权由联合创始人雷军和林斌持有，中国政府或军队、国防工业基地所属单位均无权对公司的管理或事务施加控制”“美国国防部将公司指定为中国军方公司没有任何依据，且没有提供合理的解释，以及没有给小米解释的机会，这是违反相关程序和法律的，应当予以禁止”。

北京安理律师事务所高级合伙人王新锐对第一财经记者表示，中国的头部企业在海外遭遇打压已渐成常态，尤其是以出口管制、数据安全等理由。企业拿起法律武器，在程序和实体上进行抗辩，无论最后结果如何，都是非常值得鼓励的。通过法庭辩论，也能把很多事实澄清，哪怕最后不能完全扭转结果，也能对规则有更清晰准确的理解。

至于此次小米“反攻”结果将如何，王新锐表示，从以往案例看，美国的法院一向较为尊重行政分支的决定，除非在程序存在重大的瑕疵，想完全推翻美国国防部和财政部的决定难度不小。可以预见，未来中国企业尤其是高科技公司在海外将会遇到更不友好的外部环境，单靠一己之力很难扭转。

1月15日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。针对美国政府14日将9家中国企业列入所谓“与中国军方相关”的黑名单一事，赵立坚表示，特朗普政府泛化国家安全概念，滥用国家力量，一再无端打压中国企业，中方对此坚决反对。美方有关行径逆历史潮流而动，违背其一贯标榜的市场竞争原则和国际经贸规则，干扰中美之间正常经贸和投资合作，打击外国企业在美投资的信心，也终将损害美国企业和投资者的利益。这是美国一些人损人不利己的又一例证。

赵立坚强调，特朗普政府出台上述措施再一次向世人展示了什么是单边主义，什么是双重标准，什么是霸凌行径。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的正当合法权益，坚决支持中国企业依法维护自身权益。

兴业证券研报分析称，小米集团此次不是进入实体清单，因此目前对供应链暂无影响。短期影响主要集中在投资层面，彭博数据显示，截至2020年1月10日，美国股东在小米集团中占比达15%，或引起投资人情绪波动。据统计，美国涉军名单合计 44 家中国公司中仅5家同时出现在实体清单中，后续需进一步观察政策落地情况。

另外，小米10 BOM（Bill of Material物料成本）前三大部件分别为占比24.8%的主芯片、占比20%的镜头模组、及占比18.7%的屏幕，BOM中对美国供应商采购金额占比为58.6%，其中最主要的为高通提供的主芯片。兴业证券研报测算预计小米每年向高通采购约250亿人民币。首发高通主芯片为小米手机重要卖点，若出货受阻或影响其高端战略布局，未来还需要观察拜登政府态度。维持“买入”评级，维持目标价37.3港元。