开年信贷变局：大行集中投放 区域银行丢城失地

每年初，各家银行都会敲起战鼓，迎战信贷投放“开门红”。由于一季度的信贷投放占全年大头，银行会普遍选择在年初尽早投放，以抢占市场、满足客户信贷需求。不过，据记者调查，目前大行和区域银行尤其是县域农商行之间，在信贷投放的节奏、区域市场占比等方面，正在进一步分化。

记者了解到，一般大行会在上年年末控制信贷投放，并储备项目，进而在来年年初集中投放。这两年，大行新增贷款除了支持重大项目、政策项目、大型企业外，另一个重点是持续加大小微贷款投放。

政策鼓励大行加大对中小微企业的信贷支持力度，并从“增量扩面”“首贷户”等多个指标对其进行评估。在此背景下，大行依靠“价格战”将触手不断延伸至地方法人银行原有的优质客户群之中。

“开门红是各个银行的传统做法，年初都会抢客户。不过，因为在资金成本上没有优势，不少农商行抢不赢大行。大行有资金成本较低的优势，可以在全国范围内调度资源，例如可把一些企业的贷款年利率降到3.8%，农商行很难做到这么低的利率。”某农商行信贷部门负责人表示，每年都有不少客户流失，尤其是区域内对中长期信贷需求量大的客户。

不少农商行人士反映，原先区域银行决策链条短的优势如今也不那么明显了，因为大行也在不断改善对中小微企业的授信、审批机制，大行的贷款审批速度也在不断加快。

“以前7%的年利率，现在已经降到5%，两个百分点的降幅，对区域小型金融机构而言，冲击很大。”上述农商行信贷部门人士提到一个现象，即随着大行小微贷款占信贷投放比重的提升，很多县域农商行在当地信贷市场的占比逐年下降，从40%降到30%，甚至20%。

去年底，人民银行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，分档设置房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限，其中对于县域农合机构、中资小型银行的房地产贷款占比上限规定为17.5%、22.5%。

受上述通知影响，不少农商行表示，今年会主动压低房贷额度，增加其他实体企业的信贷投放。于是，各家银行争夺区域存量企业的竞争变得更加激烈。

一位华南地区农商行信贷经理告诉记者，去年下半年，区域外贸企业的订单开始暴增，此类企业的续贷或增贷数量增加。“但今年情况如何，还要看具体情况。因受海外疫情影响，出口企业的订单确实大幅增多，但同时因进口地区的疫情影响，也造成海运成本激增，压货明显。”他说。

商务部等部门日前印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，提出进一步促进大宗消费、重点消费来更大地释放农村消费潜力。

对此，华东地区一位农商行人士表示，该政策给农商行带来了下沉空间和新增长点，从贷款种类看，该行会更加侧重于信用类贷款，加大经营性贷款、消费信贷的投放，以增加收益。

除了客户流失，也有农商行反映，今年年初企业信贷的投放节奏还需观望。“预计春节前后一两周时间，信贷投放节奏缓慢。客户多为小企业，鉴于春节前员工会提前返乡，用工紧张，开工力度不大；节后员工复工时间也会延迟到正月十五之后。此后，在订单、产能恢复，资金缺口增多的情况下，信贷投放的节奏才会再次加快。”前述华东农商行人士表示。