消费金融公司迎评级大考 谁能接下审慎监管的灵魂拷问

阎岳

1月13日，中国银保监会发布《消费金融公司监管评级办法》。办法制定的宗旨明确，即全面评估消费金融公司的经营管理与风险状况，合理配置监管资源，有效实施分类监管，促进消费金融公司持续、健康、规范发展。笔者认为，对照以往的经验，审慎监管将是对消费金融公司分类评级的灵魂拷问，理由有三。

一是金融监管部门从实践中体会到了审慎监管的重要性。因为这是一个能够实现监管和发展协调统一的好策略。

在2016年之前，央行实施的是差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，是宏观审慎政策框架的重要组成部分。从2016年开始，央行实施宏观审慎评估体系，防范系统性风险的能力、逆周期调节作用显著加强，为资产多元化的发展提供了有益的政策环境。这是审慎监管理念推行的开始。之后，在经济结构调整、转型升级、应对疫情方面，审慎监管发挥了重要作用，央行在货币政策工具的使用上游刃有余。

审慎监管策略的成功，让其被其他领域复制成为可能。2020年7月份，银保监会发布实施《金融租赁公司监管评级办法》，审慎监管、分类评级是其核心要义。

二是消费金融是金融创新的重要场所，实施审慎监管可以实现事半功倍的效果。

消费金融主打的就是金融创新牌，消费金融公司多是平台企业，但也是野蛮生长、事故频发的主要地带。为解决这一问题，2020年中央经济工作会议提出的今年8项重点任务之一就是“强化反垄断和防止资本无序扩张”，强调“金融创新必须在审慎监管的前提下进行”。

今年，相关部门要完善平台企业垄断认定、数据收集使用管理、消费者权益保护等方面的法律规范。要加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为。这些内容虽未指明针对的就是消费金融公司，但消费金融公司肯定是其中重要的一部分。

办法第四条规定，消费金融公司监管评级应当遵循全面性、审慎性和公正性原则。审慎监管在消费金融分类评级中的作用显而易见。

三是5级7档的设置也是审慎监管原则的体现。各家消费金融公司可以按相关要素自行“对号入座”，然后进行整改。

消费金融公司监管各评级要素的标准权重分配为公司治理与内控（28%），资本管理（12%），风险管理（35%），专业服务质量（15%），信息科技管理（10%）。监管评级得分满分为100分，根据具体评级得分，分为1级、2级（A、B）、3级（A、B）、4级和5级，对应不同的分值，数值越大表示机构风险或问题越大，需要监管关注的程度越高，无法正常经营的直接评为5级。

这一套评级系统很容易让大家想到证券公司的评级。它们的评级原理如出一辙，所不同的是证券公司评级分为5类11档，更为细致一些。

在证券公司完成治理整顿后，2009年5月26日起《证券公司分类监管规定》正式实施，证券公司自此走上了规范发展的道路。在实施分类监管之后，个别证券公司虽然也出现了一些问题，但只是个案、个别问题，没有影响到整个行业的发展。

对于证券公司的分类监管，监管层也特别强调，是根据审慎监管的需要而制定执行的。

由此可见，以审慎监管为灵魂拷问的分类评级，肯定会让消费金融公司经受全面、公正的洗礼。迈过这一关，消费金融公司就将走上持续、健康、规范发展道路，真正成为金融创新的试验田、高产田。