功率半导体产业迎风口期 未来发展瞄准国产替代

本报记者 李正

作为可持续发展战略的关键一环，我国始终将优化能源消费结构置于重要位置。

近日，生态环境部应对气候变化司司长李高表示，在“十四五”、“十五五”期间，我国将持续优化风电和太阳能发电发展布局，在继续推进集中式基地建设的同时，全力支持分布式风电、光伏发展，鼓励有条件的地区大力发展海上风电。

据了解，光伏发电设备主要由太阳电池板（组件）、控制器和逆变器三大部分组成，主要部件由电子元器件构成。其中，作为核心部件的功率半导体，我国对外依存度始终居高不下。

创道投资咨询合伙人步日欣对《证券日报》记者表示，光伏设备对于功率半导体的需求量很大，作为光伏发电不可或缺的核心环节，功率半导体直接制约着我国光伏设备产业的发展，其主要应用于光伏逆变器领域，作用是将太阳能电池板发出的直流电转换为交流电，再通过电网对外传输。

据步日欣介绍，目前我国高功率的半导体功率器件，高压、大电流GBT等器件，以及核心芯片对外依存度很高，国产替代始终难以满足市场需求。

“目前，国内企业正在从功率半导体的低端向高端、器件向芯片升级方面，不断地延伸和追赶，比较典型的企业诸如比亚迪半导体、中车株洲、中科君芯、美林电子等，都已经实现了GBT的技术突破。”步日欣说。

此外，华安证券方面表示，由于全球范围内8寸晶圆代工产能不足，各芯片大厂正在排队加价抢产能，导致今年第四季度的报价已全面喊涨，涨价趋势势必会传导到下游的功率半导体产业，且涨价情势几乎已确定将持续至2021年下半年。

对此，中国本土企业软权力研究中心研究员周锡冰在接受《证券日报》记者采访时表示，对于国内市场来说，功率半导体的涨价，源于本土企业无法满足庞大的生产需求，这是市场供需失衡造成的，如果放任其无限制的上涨，将会抑制我国光伏发电布局需求。而恢复供需平衡一个重要的办法，就是政策性鼓励本土企业加入竞争，打击垄断性价格暴涨。

据周锡冰介绍，国内光伏产业应对功率半导体价格上涨的办法可以分为三步：

第一步，稳步推进产能，率先布局中低端，解决中国庞大的需求问题。

第二步，在第一步的基础上实现技术突破，或者并购海外相关供应链上的基础材料、封装、测试隐形冠军企业，依靠中国海量的市场需求，涉足高端领域，逐步打破高端垄断。

第三步，与国内电业巨头跨界联合或者组建合资公司，在需求确定的背景下，共同研发相关产品，进行技术突破，实现国产化替代。

东方财富Choice金融终端数据显示，截至12月16日，A股半导体（按中信证券行业分类，下同）板块68只个股当中，共有47只在近半年内获得过机构投资者给予的买入评级。

从机构数量来看，共有10只个股被超过10家机构给予过买入评级，数量靠前的个股分别为：韦尔股份（15家）、华润微（14家）、兆易创新（14家）。

华润微董秘近日在上证e互动平台回复投资者提问时明确表示，公司募投项目8英寸高端传感器和功率半导体建设项目，在无锡现有的公司子公司无锡华润上华科技有限公司8英寸晶圆厂区和厂房内进行扩充实施，目前尚处于建设期，预计今年年底基本完成厂房建设。公司两条8英寸线产能约为133万片/年，后续技术升级会有一部分产能的扩充。

（编辑 张伟 上官梦露）