年内新增私募产品近1.6万只 31家外资私募合计备案94只产品

本报记者 王宁

《证券日报》记者从私募排排网处最新获悉，年内新增私募产品数量已逼近1.6万只，其中百亿元级私募发行总量高达2644只，管理规模在10亿元以下的私募发行数量最多，合计近万只。同时，记者发现，随着私募投研能力的提升，部分私募采取了“前段收益零分成”的方式，充分打造特征明显的产品，以此进行差异化竞争。

星石投资相关人士告诉《证券日报》记者，今年是私募基金“量变”的一年，产品实现大扩容，市场地位也随之提升。“随着私募行业监管框架更系统和成熟，违规、违法行为得到了整顿和规范，机构的合规意识不断提高，这是私募行业有序发展的基础；同时，国民财富迅速积累，资产管理行业迎来了蓬勃发展，而作为资产管理的子行业，私募行业顺势发展水到渠成，这是今年能够实现量的扩张的主因。”

百亿元私募年内新增2644只产品

《证券日报》记者最新获悉，今年以来，私募新增产品数量已高达1.58万只，打破了自2004年以来最高纪录，同时，也远超过往年度新增的总量。具体来看，2019年全年私募增加产品数量为1.32万只，2018年全年私募增加总量为1.11万只，2017年全年增加1.39万只，2016年全年增加1.47万只，2015年全年增加1.29万只；2015年之前，年度增加私募产品最高不过4000只。对比来看，今年以来，私募新增产品数量打破了新纪录，实现了大爆发。

星石投资相关人士向《证券日报》记者表示，今年以来，市场资金不断流入，私募新增备案规模也已超过去年全年。其中，私募证券投资基金新增备案产品数量占全部数量的八成以上，远超其他类私募产品。

与此同时，随着近些年市场环境和投资理念转变，私募在投研能力得到了提升后，差异化竞争趋势也较为明显，一些产品逐渐调整阶段性收益分成方式，来获得客户的认可。

记者梳理发现，在今年新增的1.6万只产品中，百亿元级私募整体新增了2644只产品，而管理规模在10亿元以下的私募产品数量发行最多，合计高达近万只；管理规模在10亿元至100亿元的私募，年内新增产品数量超过了3000只。

外资私募布局明显

在中国私募加快发展的同时，外资私募也不甘落后，其管理人和产品备案也同步有所提升。数据同时显示，年内已有31家外资私募合计备案94只产品，其中，10月份就新增了3只产品。

今年以来，已登记备案的外资私募有8家，包括首奕投资、柏基投资、迈德瑞投资等；截至目前，外资私募总量达到31家，注册在上海的最多，有28家，其余三家则分别在深圳、珠海和天津。而在产品数量方面，外资私募总备案基金有94只，数量最多的是瑞银资管，共计备案16只，其次是惠理投资备案了12只，元胜投资备案了9只，路博迈投资备案了8只；毕盛投资、施罗德投资、安中投资分别备案了7只、6只、5只。

值得一提的是，今年10月份新增的外资私募为韩华投资，当月新增备案的外资私募基金有3只，分别是毕盛投资的毕盛狮盈3号、毕盛狮盈2号，以及安中投资的安中馨混合6号。

星石投资相关人士向记者表示，中国资本市场对外开放程度提升，为外资私募布局中国市场创造了条件；同时，由于中国经济基本面向好趋势的持续性超预期，资本市场也在不断转型升级，因此，外资私募看好A股市场更多的结构性投资机会，纷纷进入到中国市场发行产品。

钜阵资本投资副总监钟恒向《证券日报》记者表示，今年私募产品实现扩容，以及外资私募布局中国加快，其原因有很多，具体包括了中国资本市场对外开放程度提升，丰富对冲工具，包括股指期货、国债期货、金融期权、商品期权等，为更多投资者提供更多规避风险工具，由此也衍生出更多可操作的对冲类策略产品。

玄甲金融CEO林佳义告诉记者，今年私募产品备案大爆发，源于居民储蓄搬家以及信贷宽松双重共振，在此背景下，股市估值得到一次大幅抬升，进一步提升权益产品的赚钱效应。“年内私募产品备案提速，核心还是信贷宽松推动内资募资顺畅，从而产品暴增，而外资更多来源于市场对外开放的进一步制度性完善，从而使得外资能更多参与到国内投资”。