大进大出 ETF成短线资金“挣快钱”利器

8.81%、8.08%、8.07%、7.97%、7.74%……这是11月9日，多只半导体和芯片行业ETF收盘时的价格涨幅。ETF再次成为当天A股火爆行情中的明星。不过，有意思的是，数据显示，有芯片ETF在上周遭遇资金的获利离场，份额出现大幅减少。这部分资金可能倒在了“黎明之前”。

分析人士指出，近年来，ETF的发展壮大吸引了大量投资者参与，其中不乏体量较大的机构。近期市场行情多变，主题热点快速切换，ETF正成为市场资金大进大出获取短线回报的投资利器。

ETF吸睛

“是不是要涨停了？”11月9日午间休市时，有投资者在某一只芯片ETF的讨论群中惊呼。当日收盘时，这只ETF并未涨停，但其全天的价格涨幅也超过8%，即便在当天众多市场主题和行业板块上涨的背景下，表现也是十分突出。

11月9日，在半导体和芯片行业ETF中，涨幅最大的是国联安中证全指半导体ETF，上涨8.81%；国泰CES半导体芯片ETF则紧随其后，上涨8.08%；排名第三的是华夏国证半导体芯片ETF，上涨8.07%。

除了半导体和芯片ETF，还有其它ETF同样在11月9日获得较好涨幅。例如，对市场风险偏好相当敏感的券商和证券ETF同样水涨船高。全天涨幅在3%-4%的券商和证券ETF为数众多。华夏中证全指证券公司ETF上涨4.13%、建信中证全指证券公司ETF上涨4.09%、鹏华国证证券龙头ETF上涨4.05%。

不过，“几家欢喜几家愁”。在ETF11月9日的跌幅榜上“躺着”的则是豆粕ETF、上海金ETF、地方债ETF等，虽然这些ETF的跌幅不大，但是在涨声一片的ETF榜单中格外扎眼。

机构“挣快钱”

11月9日ETF普遍飘红的行情中，谁是最大的受益者？

统计数据显示，芯片ETF在上周出现了资金大额赎回的情况。在行业主题ETF方面，上周份额增长超过1亿份的有7只，其中创蓝筹、创成长ETF份额增长居前。另外，部分生物医药ETF上周份额增长较为显著。另外，上周有15只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，芯片ETF份额减少了18.12亿份，流出资金21亿元。证券ETF、电子ETF和新汽车ETF份额在上周则分别减少了4.6亿份、4.51亿份和3.95亿份。

如此看来，上周从芯片ETF出走的资金，大概率没有完全享受到11月9日上涨的“大礼包”。“这样体量的资金中，应该有不少机构资金在其中。ETF近来成为机构资金抓取行业主题机会的重要工具，观察此前数据也可以看到，机构资金在ETF上的进出十分灵巧，显示出对运用这类投资工具的熟练程度。”一位ETF基金经理表示。

这位基金经理还指出，近期市场行情整体复杂多变，主题和行业的轮动也一直在变动中。“ETF的魅力便在于此，它是投资主题和行业的工具，看好某一个行业或者主题，投资者就可以参与其中。机构资金也是看到了这一个便利条件，目前主流的行业和主题ETF规模较大、流动性较好，适合资金的进进出出。”

关注行情轮动变化

临近年末，行情复杂多变。11月9日的大涨之后，投资者是不是可以积极进攻？目前来看，有机构认为行情仍然有震荡可能，投资者还需随机而动。对于ETF投资者而言，更需关注行情的轮动变化，及时做好调整。

金鹰基金表示，从国内政策和宏观经济基本面来看，呈现制造业复苏、稳货币、宽信用态势。第四季度企业盈利将继续改善，补库存需求开启。行业配置上，建议配置顺周期板块、政策面扶持超预期板块以及线下可选消费板块。另外可以关注周期板块中的金融、机械、化工、建材；消费板块中的家电、白酒、机场、酒店、零售；TMT中的消费电子、面板、新能源汽车。

广发高端制造基金经理郑澄然指出，科技、新能源都属于比较好的长期赛道，长期市场空间非常大。“我们每年进口几千亿美元的半导体产品，目前国产化率还比较低，这方面接下来会有很大的国产替代空间。从产业调研来看，最近两年，半导体行业发展非常快：一方面，企业的技术实力有很大进步；另一方面，从下游市场需求来看，早几年我们提自主可控国产替代，主要靠政策引导，现在基本变成企业的自主、自发行为，企业自主选择国内企业作为供应商。从供需格局来看，半导体既有国家政策支持，又有非常丰厚的工程师红利，需求端又有广阔的市场需求，因此，这个行业未来两年的发展速度会非常快。”郑澄然表示。