云南信托发挥信托优势 积极支持中小微企业发展

旌鑫

为了响应监管服务实体经济、扶助中小微企业的号召，云南信托在农业、医疗、汽车、物流、快消、餐饮等多个行业，紧扣行业需求，尤其是中小微企业和民营企业的痛点，以资产证券化、农村金融、供应链金融等业务，助力中小微企业的发展。

高度重视、团队运作

善用科技力量

云南信托自2016年以来，一直将面向小微企业、三农企业、消费金融等领域的普惠金融业务视为业务发展重点，成立了专业的部门，建设了庞大的业务团队，并通过几年的大力拓展，在若干细分领域中汲取了丰富的业务经验。

针对中小微企业存在短期应急资金需求的痛点，云南信托从贷款、股权、资产证券化等多个维度进行探索，积极推进多类产品满足小微企业资金需求，同时，依托自身自主风控体系、整合先进的大数据和区块链等技术资源，以科技手段监控资金的用途和流向，确保资金切切实实流向小微企业生产经营环节，流向实体经济，达到普惠金融的目的。

目前，云南信托针对小微企业的金融服务已经初见成效，主要表现为如下四点：一是解决小微企业痛点，服务实体经济；二是涉足多个行业，覆盖小微企业数量广泛（已累计为约3000余家小微企业提供了融资支持，助力这些小微企业解决生产经营过程中的资金需求）；三是运用金融科技，降低服务成本；四是优化客户体验，服务便捷高效。

发挥普惠金融业务优势

支持小微企业发展

金融服务支持产业升级：早在2015年初，云南信托成立了“云程万理”系列产品，该产品围绕核心企业的应收/应付账款、产业链、商业保理等提供一揽子的产品解决方案。“云程万理”系列产品目前发行规模已超过50亿元，服务的行业有建筑施工、医药流通、汽车租赁、高端制造等，依托核心企业的“信用共享”，为上述产业链中的数百家小微企业提供了服务。

支持餐饮、酒店、物流等多类中小企业发展：2017年8月，云南信托携手合作方成功发行“云南信托普惠73号”项目，信托资金专项用于支持餐饮与酒店类中小企业发展。此外，云南信托还基于自主贷款系统及风控模型，为餐馆经营主、便利店店主、服装店店主等小微企业主提供资金支持，满足其日常生产经营的融资需求。针对餐饮行业，云南信托设立了信托计划向连锁餐饮企业提供支持，用于企业支付房屋租金、押金、装修款、家具采购款、人员支出和营销费用等。针对物流行业，云南信托通过设立信托计划，购买物流保理公司的相关保理债权，为物流小微企业提供融资支持。该信托计划的目标客群为物流公司、车队或个人，主要为货主或三方物流做配套运输的主体，主要用途为垫付出车时必须的油费、过路过桥费用和人工费用。

整合科技金融+供应链+资产证券化优势，积极支持三农：2017年3月30日，云南信托成立“云南信托会泽32号农之家集合资金信托计划”，发起农业种植贷款信托项目，以“线上”+“线下”服务模式，为合作社、合作联社、农场及实业农民等新型农业经营主体提供资金信贷、农资销售、农技指导、农机服务和农产品销售等一系列服务。该项目的亮点，一方面在于借助强大的金融科技优势将金融服务送到田间地头（云南信托自主研发的普惠星辰系统作为核心交易平台，充分发挥了电子签约、数据互联、资金清算等现代金融科技功能），另一方面，运用了供应链金融的原理，尝试通过控制购买农资和收购两大环节实现金融闭环操作。其中，在黑龙江进行的农业信托贷款项目，通过与熟悉当地种植情况的核心企业合作，再由核心企业推荐相关合作社、农户并为之提供担保。根据农户之前与核心企业的历史交易情况，能够在一定程度上反映农户的经营情况。而在今后保持一段时间的合作后，历史交易数据即可勾勒出符合当地实际情况的农户征信图样。针对“农之家”项目，云南信托还尝试了资产证券化模式，推进融资。

供应链金融ABN支持制造业企业：2018年9月，由云南信托作为管理机构的“魏桥金融保理2018年度第一期中国宏桥供应链应付账款资产支持票据”获批，并领取了注册通知书，这是银行间市场首单实体制造业企业供应链金融ABN，获批的注册额度达100亿元，体现了交易商协会和参与机构对实体制造业企业尤其是民营实体制造业企业的大力支持。2018年12月，云南信托联合温州银行发行的“温润”系列微小企业贷款资产支持证券，获得了央行的准予行政许可决定书，在全国银行间债券市场注册成功，总额度50亿元。该项目属银行间市场注册的首单以支持浙江地区实体中小微企业经营发展为目的的微小企业贷款信贷资产支持证券。

支持快消医疗家电零售经销商发展：2019年1月，云南信托-云链12号宇商小贷集合资金信托计划，针对融资需求长期难以得到满足的快消、医疗、家电等行业知名品牌的一级经销商，发放周转经营贷款，帮助经销商缓解账期压力，尤其是对于单价较高、资金占用量大的如家电、医疗器械行业，经销商能够用贷款扩大进货量，不至于在高峰期因为存货量不够而掣肘销量。2019年12月，云南信托参与的“南京医药股份有限公司2019年度第一期资产支持票据”成功发行，作为江苏省首单储架模式循环购买出表型ABN，资产支持票据总规模为50亿元，首次发行规模约20亿元。

在ABN领域，2015-2019年，云南信托发行总额近200亿元，发行数量和规模均居行业前列（分别为第六位、第十位），发行规模（峰值）曾一度位列市场第二名，为大量中小微企业提供了金融服务。

近年来，云南信托在小微企业以及三农领域的放款额已经达到了约30亿元。

布局区块链+产业链金融业务

助力中小微企业解决融资难问题

云南信托在普惠金融业务方面，投入大量资金、人力搭建了自主IT系统和技术团队（云南信托的普惠星辰系统，可实现对于中小微企业的线上逐笔审核，逐笔审核通过后，系统自动放款，并且通过交易结构的设计，使得项目辐射的客群范围进一步拓展），与此同时，公司加大了外部新技术的资源整合力度，积极布局科技赋能信托转型的重点业务。

2020年7月10日，云南信托与蚂蚁集团签订战略合作协议，发挥区块链对供应链金融的科技赋能作用，加速“区块链+供应链金融+产业”的积极融合，重点解决中小微企业融资难题。双方针对区块链上链的数字资产（比如基于真实交易背景的票据、合同、应收凭证等），可实现数据存证和流转，防篡改，实现供应链多级企业间的信任传递，提高风险控制能力，有效为中小微企业提供确权融资服务。

在供应链金融之外，云南信托还在汽车金融领域使用了蚂蚁区块链技术，以链上前置技术对资产方推荐的客户进行精细化科学数据管理；同时，以链上资产技术对资金进行存续期数据盯控，并及时披露资产风险，让资产更透明。后续，双方还将在“区块链+汽车租赁”、“区块链+ABN”等多个业务场景，深度开展紧密合作，为汽车金融产业链及其上下游中小微企业，提供更深入的金融服务。

未来，云南信托将继续围绕产业经济升级需求，加大内外部科技动能的挖掘和整合力度，以普惠+场景+大数据模式，在金融“浸润”产业链路的过程中，为实体企业尤其是中小微企业，提供更多助力，进一步彰显信托服务实体经济的责任文化。

（编辑 张明富）