iPhone12发布在即 产业链多股逆市走强丨牛熊眼

周二早盘，苹果概念股逆市飘红。截至发稿，杰美特、科森科技、蓝思科技等多股涨超3%，立讯精密、环旭电子、信维通信涨逾1%。

消息面，苹果宣布将于北京时间10月14日凌晨1点召开全球发布会，市场期待的iPhone 12系列也将揭开面纱。

天风国际分析师郭明錤10月11日发布最新研究报告称，苹果新机发布对供应链企业的影响主要取决于iPhone 12的售价。“如果iPhone 12的售价低于iPhone 11（起始价699美元），我们预测iPhone新机发布会后，供应链股价将持续上涨。”

根据郭明錤的预测，苹果在本次发布会上将会推出四款iPhone手机，尺寸从5.4英寸到6.7英寸不等。其中包括一款屏幕更小的iPhone 12 mini，一款基本款iPhone 12，以及两款规格更高的iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max。四款产品的出货比重分别为20%–25%、40%–45%、15%–20%与15%–20%。

从出货量来看，郭明錤预估iPhone 12系列今年第四季度出货将达8000万至8500万部，高于iPhone 11系列的7500万部。

国信证券认为，iPhone进入5G新一轮景气周期，随着iPhone定价更加亲民，竞争对手的高端品牌销量下滑，iPhone手机销量有望扭转此前三年的下滑重回上升轨道。5G创新推动供应链量价齐升。产业链龙头公司大部分属于资本密集型、人工密集型制造业，景气周期带动产能利用率大幅提升，标的公司业绩有望超预期。推荐龙头：鹏鼎控股、信维通信、立讯精密、歌尔股份、东山精密等。

中信建投认为，苹果产业链由于新机备货延迟，三季度业绩部分递延至四季度释放，如果需求端超预期，以往年份11月份的追单可能要递延至明年1月，因此板块或出现跨年行情。持续看好苹果5G新机的销售情况以及在中国区份额的提升，同时建议四季度关注安卓产业链超跌个股。建议关注：领益智造，环旭电子，立讯精密，鹏鼎控股，舜宇光学科技，丘钛科技等。