航天军工成两市最强热点，三大板块引领8月开门红

耗时10余年，由中国自主建设、独立运行的北斗三号全球卫星导航系统近日建成开通。北斗升空，航天军工板块成为两市的最强热点。

8月3日，航天军工板块整体涨幅达8.26%，资金净流入达69.22亿元，领涨两市。此外，以半导体芯片为代表的科技股全面回暖，生物医药亦表现亮眼。

在上述三大板块的引领下，市场短线涨停情绪高涨。截至3日收盘，两市题材概念全线上涨，共计有3560只个股上涨，涨停数量达245家，且无一只股票跌停。成交量连续第四个交易日超万亿，达1.32万亿元。不过，北上资金净卖出近2亿元，其中沪股通净流出21.70亿元，深股通净流入19.75亿元。

一位上海公募基金经理对第一财经记者表示：“刚刚过去的7月，历经一番波折后，沪指站上3300点。随着国内经济向上修复，市场有望迎来风格再平衡，上半年表现落后的优质低估值蓝筹股，以及被市场抱团的优质高确定新成长股或迎来交替上涨。”

而北斗三号的开通标志着北斗应用进入新的时代。作为我国的一项战略性工程，该系统所有部件和核心器件实现100%国产化率，已形成由北斗基础构件、终端集成、系统集成以及下游应用服务构成的全产业链。

业内分析人士指出，目前的A股军工板块业绩稳步回升，且在成长领域中估值偏低，北斗概念的产业链上下游企业或迎来发展机遇。其中“5G+北斗”的天然融合性最为业内期待。

北斗概念股飙升

8月3日，A股迎来开门红，三大指数全线高开，半导体芯片股率先吹响冲锋号角，在中芯国际（688981.SH）高开高走的带动下，科创板公司中微公司（688012.SH）收涨近14%，新莱应材（300260.SZ）、至纯科技（603690.SH）、北方华创（002371.SZ）等个股悉数录得涨停。此后，操作系统、生物疫苗、光刻机等概念股均强势上涨。

值得注意的是，当日科创板50指数大涨7.26%，且近5个交易日累计涨幅已超18%，远超同期三大股指的涨幅。

对此，汇丰晋信科技先锋基金经理陈平对记者表示：“目前来看，科创50指数TTM市盈率超过90倍，估值相对较高。板块在锁定期一年的限售股集中解禁引起下跌后迅速反弹，叠加整体流通市值偏小的因素，大量资金的博弈更容易导致板块整体波动性较大。不过，在整体较高估值的同时，科创板中仍有一些基本面优秀、长期成长性较高且当前估值仍相对合理的个股机会值得关注。”

在北斗三号全球卫星导航系统正式开通的强势“助攻”下，航天军工更成为全天最火热的板块。其中，卫星导航、国防军工、航天航空等细分领域的个股纷纷涨停。

个股方面，科创板新股江航装备（688586.SH）收涨23.61%、睿创微纳（688002.SH）涨超16%，航发发展（000547.SZ）、天箭科技（002977.SZ）、洪都航空（600316.SH）、东安动力（600178.SH）等10余股涨停；卫星导航概念的中科星图（688568.SH）、北斗星通（002151.SZ）、北方导航（600435.SH）、中国卫星（600118.SH）、中国卫通（601698.SH）等逾20只个股涨停。Wind数据显示，整个A股的卫星导航概念股中，大部分上市公司年初至7月30日收市股价都上涨，涨幅超过50%的有12家企业。

安信证券研报指出，北斗组网短期内利好北斗三号军工装备行业，中长期利好民用北斗基础设施及终端的持续普及。在商业领域，预计2021年后北斗民用基建将拉开帷幕。随着北斗终端逐步普及，其新兴商用领域应用包括自动驾驶、5G授时、物联网、精准农业、高精度测绘等或值得关注。

据悉，北斗三号具备导航定位和通信数传两大功能，可提供定位导航授时、全球短报文通信、区域短报文通信、国际搜救、星基增强、地基增强、精密单点定位共七类服务，是功能强大的全球卫星导航系统。

不仅如此，北斗已经着手下一代技术的发展，计划将于2035年前建立一个更加智能、更加泛在、更加融合的系统，该系统将是一个从深海到室内、到地面、到深空，空天地海一体，能力更强、更安全、更可靠的系统。

千亿蓝海最看好“5G+北斗”

根据中国卫星导航定位协会发布的《2020中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2019年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达3450亿元，较2018年增长14.4％，预计2020年将达4000亿元。导航定位终端社会总持有量超过10亿台。

在这个千亿市值的蓝海市场中，最为业内看好的是“5G+北斗”组合。北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其指出：“5G正在逐渐深入到经济社会发展和人们日常生活中，对时间和位置提出更高要求。未来，只有卫星导航系统能够提供更高精度的位置和时间信息。所以，5G和北斗卫星导航系统具有天然融合性。随着5G的到来，从互联网到物联网时代，北斗和5G、人工智能、新兴技术等的融合，一定会催生出新兴产业、行业，带来新的经济增长点。”

一位TMT行业分析师也对记者表示：“北斗三号涉及的导航和通信拥有多种技术，该系统会与5G、区块链、人工智能、物联网、智慧城市等新技术加速融合，涌现多项产业融合现象。具体到车联网方面，雷达感知、模块终端、边缘计算设施等细分板块的个股或是值得关注的投资重点。”

华创证券研报指出，北斗系统具备高精度导航、实时定位、精确授时等能力，在地基增强系统的服务下可提供亚米级甚至厘米级的位置信息。同时，5G具备大带宽、低延时、高可靠特性，可在卫星信号被严重遮挡时及时补足感知情况。未来，5G+北斗的高度融合可加大北斗高精度导航的技术价值，在物联网、智能驾驶、车联网、智慧交通等领域带来新的活力与机遇。

“北斗三号卫星系统建成，意味着我国在任何时候都有了自主可控的高精度卫星导航系统，提升了我国卫星通信和导航系统安全及可控性，意义之重大不言而喻。”中寰卫星导航通信有限公司企业发展部总经理李泓辰对记者表示。

他进一步称：“实际上，北斗相关产品可广泛应用于交通运输、电力调度、救灾减灾、应急搜救等领域。2008年汶川地震，卫星通讯就在抗震救灾过程中扮演过重要角色。北斗三号系统相较于一代和二代，在性能、安全性方面有大幅提升。北斗三号的建成将打破我国对国外卫星定位服务依赖的局面，不仅仅是北斗产品自身的产业，它将带动与卫星导航和位置定位相关的众多周边产业协同发展。”