地方银行放贷较快资本充足率压力上升 个别地方监管 允许申请调整MPA参数

21世纪经济报道记者获悉，为鼓励中小银行放贷，部分地方监管允许中小银行申报调整MPA考核参数。

比如，东南沿海地区部分银行收到地方监管机构通知，今年可开始申请调整容忍度参数和α参数。

吉林省监管部门发布意见，对因贷款增长较快导致资本充足率不达标，但其他考核项目均达标的地方法人金融机构，评估结果由C档上调至B档。对评估结果为A档，但评估期贷款同比少增的地方法人金融机构，评估结果下调至B档。

目前一些中小银行资本充足率偏低，非上市中小银行补充资本渠道匮乏，在今年逆周期调节、加大信贷投放力度的情况下，一些银行资本水平面临MPA考核压力。

部分银行可申请调整MPA参数

7月15日，东南地区一位城商行人士对记者表示，该省部分银行日前收到地方监管机构通知，今年可开始申请调整MPA（宏观审慎评估体系）参数，涉及容忍度参数和α（阿尔法）参数。

另一沿海省份城商行负责人说，该省份中小银行仍像以往一样上报，尚未接到特别的要求或政策。有部分城农商行以新冠肺炎疫情影响为由，向地方监管机构申请暂时给予资本充足率一定的宽限空间，但监管尚未有回应。

此前路透报道称，目前不易判断下调MPA参数的具体范围，但包括浙江部分小型农商行在内的地方性银行放贷压力非常大。比较迫切需要申请调整MPA考核参数的主要是一些资本充足率不高的中小银行。去年贷款基数太低，不调的话很多银行考核就直接掉到C档，很多优惠享受不到，放贷也会受到限制。

“资本充足率考核是巴塞尔协议的核心要求之一，如果监管部门下发通知，会给外界以放松资本考核的印象，不会轻易实施。”上述城商行负责人说，而MPA本质是金融体系内部对信贷资源进行分配的考核机制，可以适当调整参数。

上述银行业内人士表示，已有银行提交调整MPA考核申请，但监管尚未最终批准。该政策并非针对所有银行的普适政策，只面向满足一定监管要求、对资本充足率有一定压力的银行。

央行于2016年起将差别准备金动态调整机制升级为宏观审慎评估（MPA），成为“货币政策+宏观审慎政策”双支柱的金融调控政策框架的重要组成部分。MPA将对狭义贷款的关注拓展为对广义信贷的关注，广义信贷的范围包括贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产以及存放非存款类金融机构款项等资金运用类别（不含存款类金融机构之间的买入返售），此后又将表外理财纳入广义信贷范围。

MPA考核参数调整是监管调控信贷资源额的一种手段，在近期加大逆周期调节的政策基调下，各地方不同程度提出调控政策。

比如在吉林省，人民银行长春中心支行等9单位联合发布《关于锚定稳企业保就业目标进一步做实做细中小微企业金融服务的实施意见》，强化宏观审慎评估逆周期调节力度。对因贷款增长较快导致资本充足率不达标，但其他考核项目均达标的地方法人金融机构，评估结果由C档上调至B档。对评估结果为A档，但评估期贷款同比少增的地方法人金融机构，评估结果下调至B档。

央行相关负责人7月15日对媒体表示，接下来，要把主要银行的贷款利率与贷款市场报价利率LPR的点差纳入宏观审慎评估考核，密切监测中小银行贷款点差变化。

强化逆周期调节

7月10日，中国人民银行发布金融统计数据显示，今年1-6月，人民币贷款增加12.09万亿元，社会融资规模增量为20.83万亿元。此前，中国人民银行行长易纲在陆家嘴论坛上表示，展望下半年，货币政策还将保持流动性合理充裕，预计将带动全年人民币贷款新增近20万亿元，社会融资规模的增量将超过30万亿元。

也就是说，今年上半年，信贷投放已完成了全年目标的60%，社会融资完成了69%。对于下半年融资和信贷投放，中国人民银行货币政策司青年课题组撰文称，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于上年，保持物价水平基本稳定。

光大证券研究所银行业首席分析师王一峰表示，MPA参数调整，既要根据宏观经济的形势，也根据不同地方银行经营情况进行调整。调整参数之后，要求资本充足率水平、支持同样规模的信贷增长或者程度的水平，相应的有所下降。这个要求的下降，重要的是为中小金融机构支持本地小微企业的发展提供比较宽容的余地。因为中小金融机构现在随着信贷的增长、投放，本身资本充足率的压力会有一定程度的增加。在这种形势下，可以把标准放松一点，让它们更积极支持本地的金融活动。

就放贷能力而言，三大政策性银行、六大国有银行、12家股份制银行，占全国信贷投放总量的六成多，利润收益大概在七成左右。紧随其后的城商行、农商行信贷总量比例偏小，但这些银行具有服务本地中小微企业的优势，是大型银行不能全部覆盖的领域。

“调整MPA参数本身是一个结构性安排，给更优秀的银行更好的发展空间，更大的灵活度，不是一刀切式的放松。”王一峰认为，既要根据经济情况体现逆周期调整力度，也要考虑地方金融机构经营的稳健性。这意味着，对于本身可持续经营能力比较弱、风险水平比较高的银行，在这个时间点还要多放贷是不合理的。MPA参数调整更多可能是要支持监管评级比较靠前、风控能力较强、公司治理比较健全的金融机构。

此外，“MPA参数总量上后面应该还会再收一点，包括对于特定的一些区位银行的参数调整，都属于结构上的安排，更多的是要做到对于小微领域、制造业以及能够解决就业的金融支持相对比较薄弱的领域，给予一个相应的政策放松。”王一峰说，从上半年的情况来看，金融支持力度快于实体经济的恢复。下半年，整体的宽信用面临着边际收敛的迹象，货币政策也会更加强调灵活适度。