创金合信基金周志敏：科技板块向上趋势明显

7月9日，创金合信科技成长基金经理周志敏发布市场观点指出，6月以来，科技领域的通信板块回升明显，半年报预期较好的电子和半导体板块涨势也较为强劲。在这背后，科技相关领域的产业发展呈现出向上趋势，半年报和三季报有望为科技股投资提供更多增量参考信息，建议重点关注科技相关产业链领域的核心资产。

具体看，周志敏指出，近期产业链调研的信息较为积极，5G建设也在如火如荼进行，相关产业链公司业绩有望扭转一季度的颓势，进入业绩释放阶段。其中，电子和半导体板块的主流公司有望取得不错的半年度表现。“7月市场将迎来半年报披露期，建议关注半年报业绩导向。”

周志敏说，国际市场调研公司IDC近期发布的全球智能手机相关研究报告预计，2020年全球智能手机市场出货量下降11.9%至12亿部，智能手机出货量可能到2021年一季度才会恢复增长。但IDC认为，由于中国经济正逐步重启，预计中国国内市场手机出货量只会出现个位数下降。周志敏援引数据，截至5月底，国内5G手机累计出货量5985万部，预计2020年底5G手机出货量达到1.8亿部。

根据工信部发布的数据，在网络建设方面，目前基础电信企业建设5G基站超过25万个，预计今年年底我国将建设5G基站超过60万个，覆盖全国地级以上城市。应用创新方面，全国累计开展5G创新应用400余项，广泛涉及工业、交通、医疗等多个行业。同时，截至目前，在建的“5G+工业互联网”项目超过600余个。基于此，周志敏认为，从产业周期的角度来看，5G、云计算、物联网、信创确定性会带来科技行业的新一轮成长周期，业内相关公司的业绩有望从预期走向落地，而目前上述板块都还处于产业周期的初期阶段。

周志敏指出，半年报和三季报有望成为市场投资的增量参考信息。“从目前的政策来看，国内的5G、数据中心、基础软件为代表的新基建确定性增强，节奏和幅度都有可能超预期，相关公司业绩相对确定，继续看好5G设备商和服务商、传输网、云计算、信创产业和新能源车的政策驱动机会，以及物联网中的个股机会，包括车联网、产业互联网、新型硬件等。”