上市券商定增、配股“齐上阵” 近1200亿元募资计划如箭在弦

本报记者 周尚伃

在金融业对外开放以及券业“马太效应”等发展背景下，券商需要快速提升资本实力与竞争力，融资意愿更加迫切。

今年再融资新规正式落地后，多家券商积极修改或者新发定增方案。目前，上市券商合计还有1182.5亿元定增及配股“在路上”，包括9家券商拟不超过897.5亿元的定增方案，以及3家券商拟不超过285亿元的配股方案（不包括配股即将发行的山西证券）。

山西证券配股即将发行

拟不超20亿元增资另类子公司

券商配股发行又有新进展。

6月11日晚间，山西证券发布配股发行公告称，本次配股以股权登记日6月16日深圳证券交易所收市后公司总股本28.29亿股为基数，按每10股配售3股的比例向全体股东配售，可配售股份总数为8.49亿股。届时，山西证券股票将于6月17日至6月24日全天停牌。

山西证券表示，公司控股股东山西金融投资控股集团有限公司承诺将以现金方式全额认购可获得的配售股份。

对于山西证券本次配股募集资金的用途，公司表示，本次配股拟募集资金总额为不超过60亿元（含60亿元），扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，提升公司的综合竞争力。其中，拟用不超过20亿元于资本中介业务、拟用不超过20亿元于自营业务，拟用不超过20亿元对子公司增资。

山西证券本次配股拟用不超过20亿元，增资全资另类投资子公司山证创新投资有限公司（以下简称山证创新），山证创新于2018年12月28日取得营业执照，注册资本为10亿元，2019年山证创新实现营业收入5893.84万元、净利润4276.33万元，当年为山西证券贡献了8.38%的净利润。山西证券本次对山证创新的增资将主要用于开展科创板跟投、私募股权投资、创业投资、产业并购等相关业务。

对于券商不断加码另类投资子公司，中国银河认为，随着注册制的逐渐推进，资本市场的活力将被激发，股权投资迎来较好的政策机遇期；另外，受科创板跟投制度的刺激，投融资一体化逐渐成为券商另类投资子公司开展股权投资业务的重要模式，头部券商的另类投资业务将获得更大发展。

另外，还有包括招商证券（拟不超过150亿元）、国元证券（拟不超过55亿元）、红塔证券（拟不超过80亿元）等在内的3家上市券商发布配股方案，拟募资规模合计不超过285亿元。从最新方案进度来看，年内东吴证券、天风证券合计145亿元的配股方案已实施。招商证券、国元证券的配股申请均获证监会批准，红塔证券是在今年3月29日发布的配股预案。

9家券商定增

拟募资总额不超897.5亿元

在上市券商定增进展方面，6月9日，海通证券、南京证券均发布公告称，近日收到中国证券监督管理委员会对公司定增出具的核准批复。2家券商都对定增方案进行过修订，修订主要包括：发行对象数量上限、发行价格及定价原则、限售期安排等相关内容。

除海通证券、南京证券外，6月5日，中原证券拟不超过52.5亿元定增方案也获证监会审核通过；5月29日，西南证券拟不超过70亿元定增方案也获证监会审核通过。5月20日，浙商证券拟不超过100亿元的定增方案出炉。4月30日，第一创业拟不超过60亿元的定增方案获证监会核准。4月25日，国信证券拟不超过150亿元的定增方案获证监会核准。4月10日，西部证券拟不超过75亿元的定增方案获控股股东陕西投资集团有限公司批复。3月14日，中信建投拟不超过130亿元的定增方案获证监会核准。

据《证券日报》记者统计，上述9家券商拟定增募资总额不超过897.5亿元，其中拟募资额超过百亿元的券商有海通证券（200亿元）、国信证券（150亿元）、中信建投（130亿元）、浙商证券（100亿元）。