年内上市公司及当事人收到104份罚单 财务造假成监管重点

本报记者 包兴安

《证券日报》记者根据东方财富Choice数据统计，截至6月9日，今年以来上市公司及相关当事人共收到了证监会、地方证监局、交易所开出的104份行政处罚决定书、行政监管措施决定书、市场禁入决定书，内容涉及财务造假、信息披露违规等。

今年以来，监管部门多次强调严打上市公司财务造假等违法违规行为。例如，5月4日，国务院金融稳定发展委员会召开会议强调，必须坚决维护投资者利益、严肃市场纪律，对资本市场造假行为“零容忍”。要坚持市场化、法治化原则，完善信息披露制度，坚决打击财务造假、内幕交易、操纵市场等违法违规行为，对造假的上市公司、中介机构和个人坚决彻查，严肃处理。

证监会近期也多次表态，重拳打击上市公司财务造假等恶性违法行为。5月15日，证监会党委书记、主席易会满在2020年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上表示，财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生，这不仅破坏市场生态，更重要的是影响投资者信心。对此，必须出重拳、用重典，坚决清除害群之马，切实保护投资者合法权益。

6月6日，中国证监会副主席阎庆民在参加中国上市公司协会2020年年会暨第二届理事会第十次会议时表示，上市公司取得巨大成绩的同时，财务造假、违规担保、资金占用、操纵股价等违法犯罪行为屡禁不止，出现了一些影响恶劣的典型案例，引起了市场广泛关注。其中，财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性，严重毁坏市场诚信基础，严重破坏市场信心，严重损害投资者利益，是证券市场的“毒瘤”，必须坚决从严从重打击。

“上市公司财务造假等违法违规行为影响恶劣，有损市场形象、有损投资者利益，为肃清市场毒瘤，需要加大查处力度，严惩违法犯罪行为。”巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，证监会大力度查处上市公司财务造假等违法违规行为，对于上市公司有较强的警示作用，也有利于肃清市场环境，推动上市公司质量提升和维护市场健康，更有利于保护广大投资者的合法权益。

中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东对《证券日报》记者表示，要保持资本市场健康发展，需要建立规范的市场秩序，对财务造假等违法违规行为实施“零容忍”，否则会出现劣币驱逐良币的现象。因此要严格执法，加快完善资本市场制度，引导价值和理性投资。

近期，个别境外上市公司涉嫌财务造假也引起监管部门重视。对此，苏宁金融研究院高级研究员陶金对《证券日报》记者表示，个别中国企业的财务和经营数据造假事件，对中国上市公司群体产生了负面影响。这也将促进监管能力提升和体系完善，矫正资本市场各类违法违规行为。

中介机构是资本市场的“看门人”，在保荐质量、会计审计、合规审核、信用评级等方面发挥着专业把关的重要职责，这对于资本市场的诚信建设至关重要，也是保护投资者的重要一环。今年监管部门也针对一些会计师事务所、保荐机构等中介机构的违法违规行为做出处罚。

郭一鸣认为，当前，随着注册制改革的深入推进，新股发行价格主要通过市场化方式决定，对中介机构定价能力的考验加大。

“对中介机构的执法问责十分有必要，以免中介机构不履行正常职责，导致市场扭曲。”刘向东说。

对于资本市场的违法违规行为，应如何进一步加强监管？陶金建议，一方面加强监管力度，加大检查范围和频率，另一方面加大监管惩戒力度，对于相关行为给予更严厉的惩罚。

郭一鸣建议，首先，应继续强化监管体系以及执法体系，使监管体系和执法体系具体化；其次，加大相关违法违规行为的处罚力度；此外，建立健全违法违规举报制度、完善资本市场诚信建设体系等。

刘向东认为，对资本市场的违法违规行为既要提高惩罚力度，加强执法力度，同时还要进一步加强投资者教育工作，让独立董事、社会媒体、投资者等外部监督发挥更大作用。