稳健有特色的中小银行都在哪？

证券时报记者 胡飞军

自从2016年银行上市开闸以来，A股相继有20家银行实现上市，银行上市军团也扩容至36家。

然而，由于A股银行IPO审核推进缓慢，尤其是中小银行一年多没有一家过会，导致门外候场的银行队伍仍然庞大——A股有17家银行在排队，H股至少有3家银行披露招股书。

“国有大行齐聚A股，优质的股份行也基本上市了，万亿级没上市的银行越来越少。”有城商行人士感叹。

在规模较大银行陆续实现上市和国家鼓励中小银行积极补充资本的背景下，该遴选哪种类型的银行上市，哪类银行上市又应该获得鼓励呢？

综合业内观点来看，拟上市银行要有一定的资产规模及抗风险能力，公司治理机制要比较健全，治理规范，不会发生类似的中小银行风险事件，财务指标要健康。同时，作为区域性代表的中小银行，需要有一定的经营特色和区域影响力。

“门外”队伍庞大

根据证监会最新披露的数据，目前A股正常排队的银行数量多达17家，而H股方面依旧有渤海银行、威海银行和新疆汇和银行排队等候上市。

A股17家拟上市银行中，几乎包含了2016年、2017年、2018年、2019年和2020年相继5年获得受理的银行，处于“预披露更新”阶段的银行有15家，“已反馈”银行2家。

其中，排队时间最长的银行为2016年已排的2家银行，即兰州银行和浙江绍兴瑞丰农商行，二者所提交的IPO申报材料分别于2016年6月、11月被证监会受理，排队最晚的如湖州银行，今年1月才获得证监会接收材料。

2019年，随着最后一家国有大行邮储银行上市，国有六大行已经齐聚A股，而浙商银行的上市，又使得12家股份制银行未上市数量进一步减少。

因此，从银行类型而言，目前排队银行中全部都是城商行和农商行两种类型。

从资产规模来看，目前17家排队A股的银行中，超过5000亿元规模的银行仅3家，分别为上海农商行、广州农商行和重庆银行；资产规模3000亿元~5000亿元规模的银行有4家，1000亿元~3000亿元及1000亿元以下规模的银行也各为5家。

因此，根据上述统计数据，这意味着规模在3000亿元以下的10家中小银行，约占整个排队阵容的六成，也可说中小银行将成为以后银行上市的主要力量。

鼓励哪些

中小银行上市？

中小银行成为往后银行上市的主力军，但中小银行千差万别，有些银行资产质量和抗风险能力还受到外界关注，如何遴选合适的符合政策的中小银行上市？

中信建投证券投资银行部董事总经理、保荐代表人常亮认为，近年来市场上也发生了一些中小银行风险事件，因此拟上市银行首先需要有一定的资产规模和抗风险能力，银行的公司治理机制要比较健全，治理规范。同时，它们应该是区域代表性的中小银行，有一定的经营特色及区域影响力，且从监管分类评级的角度看应该要在二级以上。

其次，从业务的角度，应该支持专注主营业务、存款基础扎实、贷款投放稳健的银行上市。应该鼓励在支持实体经济和支持小微企业方面做得较为突出的银行上市，这在某种程度上也是响应政策导向，通过支持中小银行资本补充间接地支持当地中小微企业发展。

比如，2016年上市的常熟银行，在IPO融资和可转债后充实资本，大力发展零售金融业务，进一步在小微贷款业务方面积累丰富经验和风控技术，走出了特色之路。近日，该行还拟投资镇江农商行获得第一大股东地位，以进一步输出自身零售金融业务优势，品牌实力进一步增强。

再次，从银行的一些量化指标考虑，应该要求拟上市的银行要财务指标健康，这些财务指标不仅仅是指常规的盈利数据，还需要结合银行业的监管指标，包括不良率、逾期贷款占比、同业负债占比、非标投向底层资产、拨备计提情况等多个角度综合地来判断拟上市银行的质地。

此外，银行上市往往会征求监管部门的意见。目前，在审银行不仅要征求银保监会的意见，还要征求人民银行的相关意见，然后综合多方的意见形成综合性的评价意见，这样形成的评价意见会更加的客观、合理。

常亮表示，由于银行的行业属性与其他行业有所差异，因此监管层需要合理有效地把控银行的上市审核节奏。因此，他建议对在会的银行形成常态化的审核机制，保持审核节奏，不放缓审核，也不一哄而上，有序地推进中小银行的上市审核。