分支机构合规问题攀升 这家券商又领三罚单

如何有效管理好旗下各分支机构，是一些证券公司面对的难题。

券商中国记者注意到，名不见经传的爱建证券，去年9月以来，旗下分支机构已收到8份监管罚单。

据不完全统计，今年以来，已有10家券商分支机构收到了来自监管的13张罚单，包括10张营业部罚单，3张分公司罚单。

爱建证券刚收3张罚单

2019年9月至今，爱建证券因凯迪生态“爆雷”共收到8份罚单，后又因富贵鸟破产事件，遭遇投资者连环追讨。

今年5月，江苏证监局对爱建证券3家分支机构开出3份罚单，责令整改。此次爱建证券被罚的3家分支机构均位于江苏省，遭罚原因是因为在“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”销售过程中存在违规操作。

早在去年9月，爱建证券就曾一日连收5份罚单。据记者了解，这也跟“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”有关。

此外，爱建证券今年还遭投资者连环追讨。今年3月，债券“16富贵01”发行人富贵鸟破产，爱建证券作为主承销商和受托管理人被其他9家金融机构告上法庭，要求其负连带赔偿责任，涉案总额高达5.7亿元。

为何爱建证券屡次受罚？一家券商合规总监接受证券时报记者采访时认为，该公司内部风控管理与合规制度可能不够完善，特别是人员管理上可能有缺失。

“投资者适当性管理

不规范”成罚单集中营

统计数据显示，今年仅前5个月，监管部门对券商开出的罚单就高达13张。值得注意的是，领到罚单还有国泰君安、中信证券这样的头部券商。

从处罚原因看，有超过半数的罚单是因为投资者适当性管理不规范，均被采取责令改正措施。

对此，一位券商总裁表示，一方面，企业的内控制度和合规制度管理不完善，导致营业部的从业人员专业程度参差不齐，向客户介绍产品与风险时，缺乏相关的专业知识，对产品与风险理解不透彻，导致投资者可承受风险与产品风险不符。另一方面，行业竞争越来越激烈，业务同质化导致券商迫于业绩压力频频打擦边球。

他认为，合规与内部制度是生命线，是券商开展业务时的核心底线，必须遵守，监管部门也一直在为保护中小投资者发力。

深圳开展

证券分支机构分类监管

从地理位置来看，今年受处罚的券商分支机构有三分之一位于深圳。

对此，一位券商合规总监表示，深圳经济体量大，市民投资理财意识强，目标客户多，营业部竞争也更激烈，越是竞争大的地方问题也会越多。为防范频发风险，监管部门对券商的监管也更加严格。此外，沿海地区投资者知权、行权、维权意识要比内地更强。

近日，深圳证监局公告称，将通过分类监管、建立主要联系机制、充分发挥协会自律作用等手段强化分支机构监管。具体为：

1、完善分类监管工作机制，合理配置监管资源。深圳证监局建立辖区证券分支机构分类监管机制，优化评价指标，明确评价内容与程序，强化分类结果运用，通过分类监管实现对证券公司分支机构的差异化监管和自律管理，进一步促进辖区证券分支机构提高合规经营意识，强化内部控制，防范风险。

2、建立主要联系单位机制，强化沟通联系。通过分支机构主要联系单位机制，抓关键机构、关键人，充分发挥主要联系单位的统筹协调作用，强化沟通联系，不断提升分支机构合规与内控管理水平，同时通过主要联系单位层层传导压力，进一步提升辖区证券分支机构的监管效能。

3、建立协同监管工作机制，缓解监管资源不足。

“在金融开放成为大趋势的情况下，分类监管的推进，给发展航母级券商与特色券商这一战略目标创造了条件。只有给各券商提供公平竞争、合规管理的环境，整个行业才能不断进步。”一位券商总裁表示。