意料之中：一季度支持中小微企业贷款大幅增加，不良也现上升

一季度末，商业银行不良贷款余额、不良贷款率均有所上升，但信贷资产质量总体平稳。

针对13日上午发布的《银保监会发布2020年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，中国社会科学院金融政策研究中心主任何海峰对第一财经记者表示，结构性因素和疫情带来的短期性冲击造成了一季度银行业不良贷款率的上升。

着眼当前，中小微企业已成为中国经济的稳定之基，从金融支持复产复工情况来看，银行业持续加强金融服务成效显著。一季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额达38.9万亿元。

不良贷款率略升

疫情冲击下，一季度银行业不良贷款率略有上升。

银保监会数据显示，2020年一季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款余额2.61万亿元，较上季末增加1986亿元；商业银行不良贷款率1.91%，较上季末增加0.05个百分点。

此外，2020年一季度末，商业银行正常贷款余额134万亿元，其中正常类贷款余额130万亿元，关注类贷款余额4.1万亿元。

从结构来看，一季度末不良贷款余额分别为：大型商业银行为9553亿元、股份制银行为5052亿元、城市商业银行为4519亿元、农村商业银行为6831亿元；不良贷款率为：大型商业银行1.39%，股份制银行1.64%、城市商业银行2.45%、农村商业银行4.09%。

“不同的商业银行有自己的分层的信贷市场，客户结构也有所不同，结构性因素在目前经济金融趋势下有所延续。此外，疫情爆发以来，中小微企业、三农领域、个体工商户经营较为脆弱，冲击之下相关的信贷质量也会发生很大的变化。”何海峰分析。

不过，他认为，目前银行业不良贷款率的上升仍在接受的范围。此前，为了支持疫情防控、复工复产银保监会出台了包括对小微企业进行临时性延期还本付息的相关政策。目前，将近有1万亿的贷款享受了这个政策。

近日，央行、银保监会又提出，要落实好已出台的各项支持政策，特别是中小微企业贷款临时性延期还本付息、扶贫小额信贷延长还款期限等。实施差异化的监管政策，适当增加信贷政策弹性，统筹平衡好信贷投放和信用风险。

4月22日，国新办举行新闻发布会，银保监会副主席黄洪表示，疫情冲击下贷款逾期和违约情况增多，不良贷款有所增加。但银行业仍保持较强风险抵御能力，各项监管指标均处于较高水平。

风险抵御能力足

虽然监管要求银行临时性延长了中小微企业贷款还款期限，以减轻疫情爆发对经济的影响，2020年不良贷款的延迟确认。然而，有观点指出，疫情导致经济显著放缓的影响，银行的实际资产表现转弱的趋势可能会加快。

2020的不良贷款延迟确认是否会造成接下来商业银行不良贷款率的攀升？

何海峰认为，目前疫情已基本稳住，但内外因素的叠加冲击造成产业链、供应链变化，商业银行不良贷款率上升情况可能还会延续。“特别是城商行和农商行针对的客户群体处在产业链、供应链的下游，影响会更大。客观上，还是要做好不良率持续上升的准备。但这是一个短期的冲击，还是要有乐观态度。”

从银保监会披露数据来看，虽然商业银行不良贷款有所上升，但信贷资产质量总体平稳。

一方面，银行业总资产平稳增长。2020年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产302.4万亿元，同比增长9.5%；另一方面，2020年第一季度，商业银行加大信贷投放力度，累计实现净利润6001亿元,平均资本利润率为12.09%，平均资产利润率为0.98%。

此外，商业银行流动性水平显示，2020年一季度末，商业银行流动性覆盖率为151.53%，较上季末上升4.91个百分点；流动性比例为58.57%，较上季末上升0.11个百分点；人民币超额备付金率2.51%，较上季末下降0.09个百分点；存贷款比例（人民币境内口径）为74.94%，较上季末下降0.46个百分点。

“尽管不良率在上升，但商业银行的流动性比较稳健、利润稳定，在风险补偿能力方面提供了保证。”何海峰表示。

中央政治局日前召开会议，分析疫情防控和经济形势，提出了当前经济社会发展工作的总要求，不仅强调要加大“六稳”工作力度，而且明确提出了“六保”任务。

今年以来，银行业和保险业持续加强金融服务，稳住经济基本盘。2020年一季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额38.9万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额12.6万亿元，较年初增速7.6%。保障性安居工程贷款6.6万亿元，同比增长为4.4%。