大咖论市 | 科技回调空间有限，公募：长期看好5G产业链！

科技股今年的表现，正是应了那句老话：在哪里跌倒，就在那里爬起来！

3月份，科技板块遭遇了惨烈的回撤，Wind数据显示，3月份，申万电子行业指数和计算机行业指数分别下跌20.44%和12.81%，4月至今，申万电子行业指数和计算机行业指数分别上涨16.28%和10.93%。卷土重来的科技股，还会再跌回去吗？未来前景如何？一起来看看公募大咖的观点。

工银瑞信基金经理张继圣表示，经历近期回调后科技股向下调整的空间相对有限，主要原因在于，复工复产之后，科技相关企业在研发、上下游配合、产品推出、整体运营上都在持续进行，这种背景下，市值与股价、市值与基本面不容易再有更大的背离。

不过，科技是一个比较大的分类，按照申万一级行业来划分，包括电子、计算机和通信，另外，5G、半导体、芯片、光刻胶、人工智能、大数据等概念也可归属于科技板块。那么，公募最看好的又是哪一类呢？

诺德基金刘先政尤其看好半导体行业。他认为，随着国内新建的晶圆厂陆续实现量产，全球半导体产业链逐渐向我国转移，国内销售的芯片国产占比有望在2023年提升至20%。

在产能向国内转移的过程中，国内半导体设备、材料、封测等厂商都有望受益。国内企业有工程师红利和政策的支持，持续推进追赶式研发，技术水平逐渐提升，市场渗透率逐渐提升。在国内晶圆厂、华为等公司的支持下，半导体产业国产化率将提升，国内半导体行业有望继续加速成长。

而博时基金尹浩则表示，长期看好5G产业链投资，中国5G产业链有望站上全球5G风口。5G作为新基建“领头羊”，进入建设的快车道。相关数据显示，截至3月底，三大运营商5G基站建设达到20万个，预计9月底达到50万个，二三季度或进入建网高峰期。

基于中国5G技术领先优势，中国5G企业在全球的市场份额也越来越高，也将持续受益于全球5G建网提速。在全球建网的三波浪潮中，国内领衔第一波建设，5G成长性可以持续到2025年，成长性大于周期性，投资机遇好于3/4G时期。

（绝对值 武艺红）