信托公司发力消金业务忙 西藏信托拟组建消费金融公司

消费金融领域再度迎来重磅消息。日前，西藏信托有限公司（下称“西藏信托”）发布了2019年度报告，其中透露了拟设立消费金融公司这一动向。

《每日经济新闻》记者注意到，信托公司涉足消费金融领域此前已有不少，但单独设立消费金融公司的屈指可数。目前有中信消费金融、中邮消费金融两家，中信信托、渤海信托分别持有二者的部分股权。

对于信托公司布局、深耕消费金融领域，用益信托资深研究员帅国让在接受《每日经济新闻》记者采访时分析称，一方面，信托业正处于转型的阵痛期，监管严厉及传统业务开展受限，急需拓展新业务；另外，伴随我国居民收入稳定增长，消费信贷市场的不平衡状态蕴含着消费金融市场的巨大发展契机。

西藏信托拟出资组建消费金融公司

4月底，西藏信托披露了2019年报，年报中透露，2019年11月，该公司先后召开第五届董事会第二十一次会议、2019年第二次临时股东会会议，审议通过《关于出资组建消费金融公司的议案》。

实际上，西藏信托早已经进入消费金融领域开拓业务。其2018年报中披露，2018年公司积极响应国家“普惠金融”的战略方针，坚持金融产品创新，把握“互联网++金融”机会，在消费金融领域积极开拓、不断深耕。

当时，西藏信托也曾提到，在行业回归信托本源的监管要求及趋势下，信托公司通道业务大幅减少，公司转型压力较大。该公司制定了以消费金融业务、普惠金融、投贷联动、股权投资业务为重要发展方向的业务规划，但一方面新业务的培育尚需时间，对弥补原有业务的萎缩仍有一定难度，另一方面业务创新亦面临较大挑战，稍有不慎也可能造成新的风险点。

在具体的业务层面，西藏信托设立有塔塔米1号、2号集合资金信托计划，信托资金用于向符合放款标准的借款人发放信托贷款，贷款用途仅限于借款人的个人消费。另外还有“微塔斯”系列集合资金信托计划，已经发行了多期，也是用于消费金融业务。

今年3月，西藏信托还与京东数科达成合作，双方在消费金融风险防控方面进行合作。

西藏信托成立于1991年，是一家经营历史将近30年的非银行金融机构，原名为西藏自治区信托投资公司，是经西藏自治区人民政府和中国人民银行批复成立，由西藏自治区财政厅控股。

2019年10月，西藏自治区财政厅向该公司增资20亿元，同时公司转增注册资本。截至目前，西藏信托注册资本30亿元，其中西藏自治区财政厅出资比例为89.43%，西藏自治区投资有限公司出资比例为10.57%。

此外，2019年报显示，截至报告期末，西藏信托总资产超过50亿元，全年实现营业总收入7.96亿元，同比增长64.89%；实现净利润4.92亿元，同比增长79.70%。截至2019年末，西藏信托管理的信托资产规模约1974亿元。

信托公司多种形式涉足消金业务

实际上，信托公司涉足消费金融领域已经是大势所趋。

今年初，中国信托业协会发布的2019年信托业专题研究报告中提到，截至2018年末，近40家信托公司开展了消费金融业务，6家信托公司接入央行征信系统，信托业合计开展的消费金融信托余额近3000亿元，消费金融业务竞争日趋白热化。自2018年以来，包括外贸信托、云南信托、渤海信托等多家信托公司的消费金融业务，已经开始向构建对C端客户的自主风控能力方向进行转型。

用益信托资深研究员帅国让对每经记者分析称，信托公司涉足消金业务，一方面具有牌照优势，与其他非银行机构参与消费金融业务相比，具备较强的资金募集能力；另一方面，在资管新规下，相较于券商资管和基金子公司，信托公司的放贷资格具备较大的利用价值和施展空间。

不过，帅国让提到，在强监管背景下，信托公司对合作机构的选择需更加慎重；在消费金融信托业务模式下，信托公司也面临从传统融资向新型消费信贷风控理念的转变。

尽管可以通过多种方式涉足消金业务，但信托公司设立消费金融公司却并不多见，现有的消金公司大多为银行系背景。

在西藏信托此次拟设立消金公司之前，2019年6月，首家“信托系”消费金融公司——中信消费金融有限公司获批开业，该公司注册资本3亿元。中国中信有限公司持股35.1%，中信信托持股34.9%，金蝶软件（中国）有限公司持股30%。

另外，渤海信托持股中邮消费金融3.67%，持股比例不高。

对此，帅国让表示，信托公司介入消金业务有多种模式，一是“助贷模式”，即信托公司与消费金融公司、小贷公司等机构合作，作为放贷通道参与消费信贷；二是“流贷”模式；三是ABS模式。而单独设立消金公司开展消费金融业务，需要大量人力、物力进行消费信贷的审核、放款和催收。因此信托公司需要配备专门的消费金融业务管理系统做支撑。

此外，每经记者注意到，近日，中信银行的一份公告披露了中信消费金融2019年业绩。截至2019年末，中信消费金融总资产27.51亿元；自2019年6月成立后，2019年6~12月实现营业收入0.41亿元；由于处于开业初期，开办费0.13亿元，同时计提减值损失0.75亿元，导致净利润为-0.64亿元。