逆周期政策预期推升中字头基建股 券商预估3月份相关股股价回暖概率大

本报记者 吴珊

受外围市场连日重挫影响，今天沪深两市纷纷低开，截至上午收盘，上证指数报3022.21点，涨幅为0.3%；深证成指和创业板指则均出现不同程度的调整，跌幅分别为0.98%和2.26%。

对此，和信投顾表示，昨晚美股狂泻，欧美股市连续两日集体大跌，反映全球市场对于疫情扩散的担忧情绪，这将给A股上行趋势蒙上一层阴影，加剧市场波动，A股能否走出独立行情有待考验。

从盘面来看，截至2月26日中午收盘，基建、券商等权重股纷纷拉升，其中，基建板块涨幅超过3%，宏润建设强势涨停，新筑股份、晋亿实业、神州高铁等10只个股涨幅均在5%以上，其中，中国中车、中国交建、中国铁建、中国中铁等4只涨幅在5%以上的中字头股备受关注。而前期涨幅较大的科技股走势较弱，光刻胶、存储器PCB、集成电路等科技概念板块跌幅居前。北上资金继续呈现净流出态势，沪强深弱迹象明显。

消息面上，近日，北京、上海、河南等省市纷纷发布2020年重大项目计划或清单，投资金额以千亿元计。同时，江苏、贵州、甘肃等地积极推动重大项目复工复产，复工率稳步提高。

基建项目的落地，离不开规范的招投标。为此，近日国家发展改革委办公厅发布《关于积极应对疫情创新做好招投标工作保障经济平稳运行的通知》，要求全面推行在线投标、开标。

未来逆周期调节可能进一步刺激基建投资，成为机构一致预判。

由于今年是十三五收官之年，华创证券认为有如下影响：1.基建的资金来源更有保证；2.资金落实到实处。因此，在稳增长的基调下，基建板块具备配置价值。

民生证券指出，钢铁、煤炭、地产、建筑行业估值均接近2019年1月初市场底部水平，短期资源品和基建地产板块性价比占优，关注资源品涨价带来的交易性机会。

对于股价上涨节奏，申万宏源证券预估，整个建筑行业完全恢复正常开工、释放相关周期品的需求应该在3月份以后，这当中存在至少一个月左右的需求真空期。进入3月份之后，期待逆周期政策调节改善投资者情绪以及需求、库存等数据边际走好，将有助于周期品价格和相关股价回暖。

标的股选择方面，广发证券指出，年初以来专项债发行加速，后期基建稳增长重要性有望逐步体现，建议关注：1.低估值建筑央企（如中国建筑、中国铁建、中国化学等）及地方龙头国企（如上海建工等）；2.中长期基建需求或好于预期，利好业绩稳健高增的前端设计公司（如中设集团、苏交科等）；3.具备内生外延长期业绩成长性的检测行业龙头（国检集团）；4.景气度有望持续向好的钢结构龙头（鸿路钢构、精工钢构等）。

（编辑 乔川川）