外资持股限制大“松绑” 17家合资券商排队待批

本报见习记者 吴晓璐

近日，证监会副主席阎庆民表示，中国资本市场的高水平双向开放取得了新的进展。行业开放进一步扩大，期货公司、基金管理公司和证券公司的外资持股比例限制，在今年分三段，分别在1月份、4月份、12月份全面放开。

业内人士认为，外资金融机构的进入，将给国内带来增量资金、先进的技术和风控管理经验，有助于国内资本市场建设，引导市场投资风格的转变，也有利于内资金融机构提升综合实力、做大做强。

公开资料显示，截至目前，证监会已经核准了3家外资控股券商，分别为野村东方国际证券、摩根大通证券和瑞银证券，已有23家外资独资私募在中国证券投资基金业协会完成登记，共计发行产品65只。

据记者梳理，目前大和证券、星展证券等17家合资券商的设立申请排队待批。其中，大和证券日方股东的持股比例为51%，若大和证券设立获批，意味着第4家外资控股券商将出现，证监会已于2019年12月4日作出了是否受理的决定。

此外，多家外资资管巨头也摩拳擦掌，准备申请公募牌照，欲拔得头筹。

去年11月份，富达国际任命何慧芬为中国区董事长。富达国际表示，公司正积极准备在恰当时机提交公募基金牌照申请，当该申请获得中国证监会批准时，何慧芬将出任该公募基金公司总经理一职。此前，贝莱德被传出考虑在中国寻求公募基金牌照，去年4月份，贝莱德聘请华夏基金原总经理汤晓东担任中国区主管。去年5月份，瑞银资管相关负责人表示，瑞银正在研究谋求公募牌照的计划。

与此同时，桥水等多家外资私募增加了其中国公司的注册资本。

中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至2019年11月底，我国境内共有44家中外合资基金公司，其中，鹏华基金、海富通基金、汇丰晋信基金等15家基金公司的外资持股比例为49%。

某资深公募人士对《证券日报》记者表示，大型外资金融机构进入国内，或许将带来核心技术。但是，对于公募基金公司来说，最核心的竞争力还是产品业绩。外资机构进入后，投资国内市场的业绩如何还有待观察。

中国银河证券首席经济学家刘锋在接受《证券日报》记者采访时表示，外资持股比例限制取消后，首先，可以吸引国际大型金融机构来国内开展业务，可以给国内带来很多先进的技术、风险控制经验以及优秀的人才和业务的延伸，对国内资本市场的建设带来非常大的好处。其次，外资金融机构进入，也会加剧金融行业竞争，使得内资金融机构在竞争中提升自身综合实力、做大做强。最后，对于投资者来说，也多了更多选择，部分金融产品的费用也可能降低。

“外资金融机构可能先从资产管理做切入口，逐步进入国内金融市场。”刘锋认为。

上述公募人士表示，即使外资金融机构进来了，对国内市场的了解有限，也需要在国内大量招聘金融行业人才，所以短期内资金融机构不必害怕。但同时，内资金融机构还是要练好内功，做好产品业绩和风控，增加市场竞争力。

“面对外资金融机构的进入，国内金融机构不必过于担心。外资金融机构进入中国以后，也只能做中国国内的业务，短期内国际化、跨境的优势很难马上发挥出来。单从国内业务来看，外资券商在对业务、客户营商环境和监管的了解上，与国内券商相比，并没有太多优势。”刘锋表示。

去年11月份，证监会主席易会满在出席证券基金行业文化建设动员大会时表示，2020年证券基金行业将全方位对外开放。证券基金机构要有“本领恐慌”的危机感，树立追求“高精尖”的志向，磨练“跟高手过招”的锐气，苦练内功，加强学习，不断提升专业水平和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的国际一流现代投资银行和财富管理机构。