部分中小银行补资本、降不良双管齐下 监管持续拓宽银行资本补充渠道

本报记者 刘萌

11月份，10余家农商行披露定向发行说明书，其中，多家农商行的定向发行说明书显示，拟发行股份每股另出资0.5元至1元购买不良资产。

“当前中小银行存在一定的资本压力，通过定增可以增强中小银行的资本实力，而搭售不良资产在一定程度上化解其资产质量压力，双管齐下可以增强中小银行的风险防范能力，提升其服务实体经济能力。”中国银行业协会研究部副调研员王丽娟在接受《证券日报》记者采访时表示。

“一般来说，上市银行补充核心一级资本的主要方式有定向增发、配股以及可转债；补充其他一级资本的方式包括优先股和无固定期限资本债券；补充二级资本的方式包括二级资本债。”中山证券首席经济学家李湛对《证券日报》记者表示，如为非上市银行，主要依靠增资扩股来提高核心一级资本充足率，并借此支撑一级资本。

银保监会近日发布的2019年三季度商业银行主要监管指标情况显示，截至三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.85%，较上季末增加0.14个百分点；一级资本充足率为11.84%，较上季末增加0.44个百分点；资本充足率为14.54%，较上季末增加0.42个百分点。流动性比例为57.02%，较上季末上升1.25个百分点。

“从这些数据可以看出，随着监管层面不断丰富商业银行资本补充工具，整个银行业资本充足率在缓慢提升，防范风险及服务实体经济的能力有所增强。”王丽娟认为。

今年以来，监管多次着力于拓宽银行资本补充渠道。

7月19日，银保监会、证监会发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（修订）》，此次修订有效疏通了非上市银行优先股发行渠道，对于中小银行充实一级资本具有积极的促进作用。

11月16日，央行发布《2019年第三季度中国货币政策执行报告》明确指出“以永续债为突破口补充银行一级资本”。近期，台州银行、徽商银行等中小行永续债发行相继获监管部门核准，使得发行永续债的银行类型首次扩展至中小银行。

11月29日，银保监会发布《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》，进一步推动资本工具市场化定价，支持商业银行持续补充资本，增强风险抵御能力，更好地服务实体经济。

此外，8月31日、9月27日、11月6日以及11月28日，金融委连续四次会议提出鼓励支持银行多渠道补充资本，其中三次强调重点支持中小银行补充资本。

李湛认为，在当前不良贷款认定从严、表外资产转表内、贷款力度加大的背景下，中小银行补充资本压力加大。同时，中小银行与当地区域性经济发展有着极大的关系，资本需求高。

对于今后的资本补充策略，王丽娟表示，从监管角度看，建议进一步推进中小银行优先股和永续债的发行进度，提升资本充足率水平，优化资本结构；同时，引导中小银行进一步回归本源，加大零售、小微和中间业务等风险权重低的业务占比，积极向轻型化转型，减少资本占用。

李湛建议，未来中小银行二级资本债、优先股和永续债发行应增加；同时，鼓励中小银行进行资本工具创新；此外，股东注资、引入外部投资者也应成为补充资本的渠道。“未来随着《商业银行发行优先股补充一级资本指导意见》落地，非上市银行发行优先股、永续债等渠道将得到有效疏通，中小银行资本补充门槛将逐渐降低，资本补充进展将加快”。